Včerejší přehled: Novinky ze světa financí ze dne 10. ledna 2026
V dnešním vydání se podíváme na dění v kryptoměnách od návratu bitcoinu nad 90 tisíc dolarů přes staking etherea až po boj o likviditu v DeFi, a zároveň na to, jak se hlavní americké indexy přibližují novým maximům při rotaci mezi sektory. Nechybí ani klíčové akciové příběhy od role drobných investorů a sázky na software po Alphabet, Alibabu či energetický kontrakt Vistry s Metou, doplněné o ekonomická témata (úroky na kartách, hypotéky, bydlení, AI a růst) i praktický ETF servis pro dividendy, technologie, reality a budování dlouhodobého portfolia. Na závěr přidáváme aktuální zprávy z firem a trhu, které ukazují, že i při dramatických titulcích mohou zůstat trhy překvapivě klidné.
Kryptoměny
Bitcoin zpět nad 90 tisíc dolarů po silných datech z trhu práce USA
Bitcoin se vrátil nad 90 000 $ (1 800 000 Kč) po krátkém poklesu k 89 000 $ (1 780 000 Kč). Impuls přišel po datech z USA, kde přibylo 50 000 pracovních míst a nezaměstnanost klesla na 4,4 %. Trh zároveň sází s pravděpodobností 97 % na ponechání sazeb Fedu. Analytici po proražení tříměsíčního sestupu míří k 103 000–105 000 $ (2 060 000–2 100 000 Kč) během 3–4 týdnů. (ekonomickyslovnik.cz)
Nákup bitcoinu kongresmanem zvyšuje tlak na CLARITY Act
Americký kongresman Byron Donalds nahlásil nákup bitcoinu až za 100 000 $ (2 000 000 Kč), což vyvolalo otázky kvůli jeho roli ve výboru pro digitální aktiva. Bitcoin se obchoduje kolem 91 370 $ (1 827 400 Kč) po propadu k 84 000 $ (1 680 000 Kč) a opakovaných neúspěších nad 100 000 $ (2 000 000 Kč). Trh sleduje, zda CLARITY Act projde už v březnu. Jasnější regulace by mohla podpořit cenu podobně jako po přijetí GENIUS Act. Současně sílí tlak omezit obchodování politiků s neveřejnými informacemi. (ekonomickyslovnik.cz)
SharpLink vydělal na stakingu etherea 660 milionů Kč
SharpLink Gaming vsadil celý krypto-trezor na ether a za sedm měsíců získal na stakingu 33 milionů $ (660 milionů Kč). Firma drží asi 864 000 ETH a téměř vše stakuje, i když se ETH obchodovalo kolem 3 100 $ (62 000 Kč). Instituce tím mění Ethereum z čisté spekulace na výnosové aktivum a už přes 28 % nabídky je ve stakingu. SharpLink navíc nasadil 170 milionů $ (3,4 miliardy Kč) do sítě Linea. Přesto má nerealizovanou ztrátu asi 395 milionů $ (7,9 miliardy Kč) a staking není bez technických rizik. (yahoo.com)
Cathie Wood čeká že Trump před volbami posílí bitcoinovou rezervu
Šéfka Ark Invest Cathie Wood tvrdí, že Donald Trump má před volbami v roce 2026 silné politické i ekonomické motivy začít nakupovat bitcoin do strategických rezerv. Zmínila snahu neztratit vliv po volbách a udržet podporu kryptokomunity. Připomněla také požadavek rozpočtové neutrality a možnost jej obejít díky vyššímu růstu HDP. Wood zároveň sleduje, zda bylo 80 000 $ (1 600 000 Kč) dnem po volatilitě roku 2025. (yahoo.com)
Hyperliquid rozpoutává boj o likviditu v DeFi světě
Článek popisuje vyostřený boj o likviditu mezi kryptoplatformami, kde Hyperliquid staví svou strategii na neutralitě. Konkurenti podle textu častěji spoléhají na zákulisní dohody a pobídky. Téma se dotýká toho, jak se likvidita přelévá mezi projekty a jaké motivace mají market makeři. Pro obchodníky to může znamenat změny v kvalitě trhu, poplatcích i dostupnosti hlubších knih objednávek. (finex.cz)
Indexy
Indexy S&P 500 a Russell 2000 míří na nová maxima
Indexy S&P 500 a Russell 2000 mají uzavřít týden na nových historických maximech a potvrdit silný start roku 2026. Podle dat Dow Jones Market Data výkon indexu během prvních pěti obchodních dnů často naznačuje výsledek za celý rok. V šesti z posledních sedmi let se tento signál potvrdil. Když S&P 500 v tomto okně rostl, průměrně za rok přidal 14,2 %. (ekonomickyslovnik.cz)
Index S&P 500 na rekordu míří k hladině sedmi tisíc bodů
S&P 500 v uplynulém týdnu znovu posunul historické maximum a přidal 1,57 %. Býci jej dostali blízko hranice 7 000 bodů, orientační cíl je kolem 7 035. Nejbližší podpory leží na 6 824 a 6 720 bodech. VIX zůstává nízko, ale při zhoršení nálady může rychle vyslat prodejní signál. Trhy budou sledovat start výsledkové sezóny a geopolitická rizika. (investicniweb.cz)
Obranné akcie táhly Dow vzhůru zatímco technologie slábly
S&P 500 skončil téměř beze změny, Nasdaq klesl o 0,44 % a Dow přidal 0,55 %. Obrana posílila po Trumpově návrhu rozpočtu 1,5 bilionu $ (30 bilionů Kč) v roce 2027, zhruba z 1 bilionu $ (20 bilionů Kč). Northrop Grumman podpořil i kontrakt 94 mil. $ (1,88 mld. Kč); rostly i Lockheed Martin a RTX. Micron a Zscaler klesly a Goldman Sachs varoval před slabšími výnosy v roce 2026. (yahoo.com)
Akcie
Síla drobných investorů může dál tlačit americké akcie výš
Drobní investoři vstoupili do roku 2026 velmi nákupně a podle JPMorgan tím podporují další růst amerických akcií. Od začátku roku nakoupili asi 10,1 mld. $ (202 mld. Kč), hlavně přes ETF, nad obvyklým průměrem 6,5 mld. $ (130 mld. Kč). V roce 2025 byly retailové přílivy téměř dvojnásobné proti pětiletému průměru a strategie „kupovat propady“ přinesla zisky přes 20 %. Roste i obchodování opcí a po roce, kdy retail na platformě vydělal přes 20 mld. $ (400 mld. Kč), má dál kapitál k nasazení. Rizikem je rostoucí zadlužení amerických domácností. (ekonomickyslovnik.cz)
Akcie Alphabetu na maximech v lednu 2026 stojí za nákup
Alphabet po upgradu od Cantor Fitzgerald vystoupal na nové maximum kolem 330,54 $ (6 611 Kč) a tržní hodnotu zhruba 3,9 bilionu $ (78 bilionů Kč). Ve 3. čtvrtletí 2025 vykázal tržby 102,35 mld. $ (2 047 mld. Kč) a čistý zisk 34,98 mld. $ (700 mld. Kč). Firma dál zvyšuje investice do datacenter a AI, CapEx na 2025 je 91–93 mld. $ (1 820–1 860 mld. Kč). Analytici jsou převážně optimističtí, ale kurz je už blízko průměrných cílových cen. (ekonomickyslovnik.cz)
Pokles akcií Alibaba otevírá prostor pro dlouhodobý nákup
Akcie Alibaba spadly o více než 20 % z 52týdenního maxima 192,67 $ (3 853 Kč). Tlak vytváří slabší marže kvůli cenové válce v čínském e‑commerce a vysoké investice do rychlého doručování, AI a cloudu, plus obavy ze spotřeby v Číně. Cloud však v posledním kvartálu rostl o 34 % a tržby od externích klientů o 29 %, AI nabídka roste trojciferně. Rychlé doručování zlepšuje jednotkovou ekonomiku. Analytici dál vidí prostor k nákupu. (ekonomickyslovnik.cz)
Vistra uzavřela s Meta 20letý kontrakt na jadernou energii a akcie rostou
Akcie Vistra v pátek posílily po oznámení 20letých smluv na nákup elektřiny s firmou Meta. Dohoda počítá s dodávkou více než 2 600 MW bezemisní energie ze tří jaderných elektráren pro regionální provoz Meta. Meta má odebírat 2 176 MW z Perry a Davis Besse v Ohiu a dalších 433 MW z navýšení výkonu včetně Beaver Valley v Pensylvánii. Dodávky mají začít na konci roku 2026 a postupně růst do roku 2034. Kontrakty mají Vistře usnadnit další prodlužování licencí reaktorů. (ekonomickyslovnik.cz)
Wall Street v roce 2026 znovu sází na softwarové akcie
Analytici tvrdí, že AI zatím software „nezabila“, spíše vyděsila zákazníky. Jak se obavy mírní a valuace jsou rozumnější, vrací se kapitál do infrastruktury pro AI. D.A. Davidson zmiňuje Commvault s cílem 220 $ (4400 Kč) a Manhattan Associates 250 $ (5000 Kč). Piper Sandler vyzdvihuje Rubrik 75 $ (1500 Kč). Truist čeká posun k účtování podle spotřeby, kde má vyniknout ServiceNow 781 $ (15620 Kč) i Snowflake 220 $ (4400 Kč). (ekonomickyslovnik.cz)
Ekonomika
Trump chce roční strop 10 procent na úroky karet
Prezident Donald Trump prosazuje roční strop 10 % na úrokové sazby u kreditních karet, banky a kartové firmy však návrh odmítají. Není jasné, zda chce strop zavést exekutivně, nebo zákonem; republikánský senátor Roger Marshall mluví o přípravě legislativy. Analýzy odhadují úsporu až 100 mld. $ (2 000 mld. Kč) ročně, ale i možné omezení odměn a benefitů karet. Průměrné sazby se nyní pohybují zhruba mezi 19,65 % a 21,5 %. Bankovní asociace varuje, že by to mohlo vytlačit klienty k méně regulovaným a dražším alternativám. (ekonomickyslovnik.cz)
Goldman Sachs upozorňuje že dopad AI investic na růst HDP je malý
Ekonomové Jan Hatzius a Ben Snider z Goldman Sachs tvrdí, že investoři mohou přeceňovat, jak moc investice do AI už nyní podporují růst americké ekonomiky. Velká část těchto investic míří do dovozů, takže čistý příspěvek k HDP může být téměř nulový. Trhy zároveň znervózňuje zpomalování tempa AI investic a vyšší financování dluhem. Hatzius upozorňuje na vysoké valuace a možnost nižších budoucích výnosů. AI má podle nich potenciál výrazně zvednout produktivitu, ale konkrétní dopady se stále špatně odhadují. (ekonomickyslovnik.cz)
Mladí Američané se vzdávají vlastního bydlení a mění ekonomiku
Výzkum upozorňuje, že když se mladí Američané vzdají cíle koupit dům, mění to jejich chování i budoucí ekonomiku. Model naznačuje, že ročníky 90. let půjdou do důchodu s mírou vlastnictví bydlení o 9,6 bodu nižší než jejich rodiče a do 30 let to vzdá 15 %. Ti s majetkem pod 300 000 $ (6 000 000 Kč) častěji zvyšují spotřebu, snižují pracovní úsilí a volí rizikovější investice včetně krypta. Článek připomíná, že bohatství lze budovat i bez nemovitosti, například automatickým investováním, vyššími příspěvky do penzijních účtů a přes REIT. (ekonomickyslovnik.cz)
Hypotéka versus nájem jak dnes vychází účet a limity
Najít bydlení, kde je splátka hypotéky nižší než nájem, je dnes těžké i mimo velká města. Smysl ale může dávat investičně, protože nájmy dlouhodobě rostou, zatímco splátka je při fixaci stabilní. Za deset let ceny nemovitostí vzrostly zhruba 2,5krát, nájmy asi 1,5krát. Klíčové je LTV, běžně je potřeba 20 % vlastních zdrojů, do 36 let 10 %, případně lze řešit zajištěním od rodiny i na 100 %. Sazby jsou kolem 4,5 % a lidé volí spíše krátké fixace. U investičních hypoték ČNB doporučuje 30 % vlastních peněz a dluhy maximálně sedminásobek ročního příjmu. (ekonomickyslovnik.cz)
Pokles sazeb hypoték zřejmě nepřinese vlnu refinancování
Podle Zillow byla 8. ledna refinanční sazba fixu na 30 let 6,54 % a na 15 let 5,65 %. Fannie Mae čeká průměr 6,2 % v 1. čtvrtletí 2026 a 5,9 % na konci roku, což při dřívějších sazbách pod 4 % většinou nevychází kvůli nákladům refinancování. Průměrná hodnota domu vzrostla z 246 326 $ (4 926 520 Kč) na 359 241 $ (7 184 820 Kč), takže majitelé mají více vlastního kapitálu. Místo refinancování s výběrem hotovosti lze zvažovat úvěr se zástavou nemovitosti, úvěrovou linku zajištěnou domem nebo reverzní hypotéku pro 62+ s výraznými riziky. (yahoo.com)
ETF
HDV a VIG se liší výrazně výnosem dividend i rizikem
ETF HDV nabízí vyšší dividendový výnos 3,2 % než VIG s 2,0 %, ale VIG má nižší nákladovost 0,05 % proti 0,08 %. VIG je také výrazně větší fond s AUM 102 mld. $ (2 040 mld. Kč) oproti HDV s 12 mld. $ (240 mld. Kč). HDV vykazuje nižší volatilitu (beta 0,64 vs. 0,85) a defenzivnější sektorové složení včetně energetiky. VIG sází na firmy s růstem dividend a větší technologickou expozicí, což může podpořit růst, ale i kolísání. Volba závisí na prioritě mezi příjmem a dlouhodobným růstem. (yahoo.com)
SOXX překonal XLK výnosem ale platí se vyšším rizikem
SOXX je úzce zaměřené ETF na polovodiče, zatímco XLK pokrývá širší technologický sektor. Za poslední rok měl SOXX výnos 42,0 %, XLK 23,2 %, ale SOXX je volatilnější s betou 1,51 vs. 1,21. Poplatek činí 0,34 % u SOXX a 0,08 % u XLK. Pětiletý max. propad byl u SOXX 45,76 % proti 33,55 % u XLK. Investice 1 000 $ (20 000 Kč) by za 5 let vzrostla na 2 599 $ (51 980 Kč) u SOXX a 2 346 $ (46 920 Kč) u XLK. (yahoo.com)
Souboj globálních realitních ETF GQRE a REET pro investory
Článek porovnává ETF FlexShares GQRE a iShares REET zaměřené na globální realitní akcie a REIT. REET je levnější (0,14 % vs. 0,45 %) a výrazně větší: 4,33 mld. $ (86 600 000 000 Kč) oproti 342,55 mil. $ (6 851 000 000 Kč). GQRE ale nabízí vyšší dividendový výnos (4,66 % vs. 3,62 %) a mírně lepší roční výnos. Riziko je podobné (beta okolo 0,96–0,97), REET měl menší maximální propad za 5 let. Volba závisí na preferenci nízkých nákladů a šíře expozice versus „kvalitativního“ výběru titulů. (yahoo.com)
Proč by malé americké akcie mohly v roce 2026 překonat velké firmy
Malé americké akcie zaostávají za velkými už 15 let, což je historická výjimka. Od roku 1927 je však malé firmy v průměru překonávaly o 2,85 % ročně. Při reinvestování dividend by 100 $ (2 000 Kč) ve velkém indexu vyrostlo na 1,75 mil. $ (35 000 000 Kč), u malých firem až na 21,8 mil. $ (436 000 000 Kč). Pro 2026 autor čeká podporu z nižších valuací (P/E 31 vs. 18) a možných škrtů sazeb Fedu. Jako široce diverzifikovanou volbu uvádí ETF iShares Russell 2000 (IWM) s poplatkem 0,19 %. (yahoo.com)
Jak si vybudovat milion na důchod pomocí ETF fondů
Spoléhat jen na Social Security prý nestačí: průměrně 2 013 $ (40 260 Kč) měsíčně, zhruba 24 000 $ (480 000 Kč) ročně. Cíl 1 000 000 $ (20 000 000 Kč) lze podle autorky vybudovat dlouhodobým spořením a nákupem indexových ETF. Nabízí 11 tipů od širokých tržních (VOO, VTI, VT) přes dividendové a dluhopisové až po technologické růstové fondy. Upozorňuje na volatilitu a že pravidlo 4 % dává jen 40 000 $ (800 000 Kč) ročně, které inflace znehodnocuje. (yahoo.com)
Aktuality
Wingtech hledá čínské dodavatele waferů pro Nexperii
Čínská jednotka Nexperie vybírá místní firmy pro dodávky křemíkových waferů a rozšiřuje domácí kapacity pro pouzdření čipů. Podle šéfky Wingtech Ruby Yang Mu má být většina výběru hotová v prvním čtvrtletí. Nizozemská vláda převzala v září kontrolu nad Nexperií a následně se zastavily dodávky waferů do Číny. Peking reagoval pozastavením exportu hotových produktů, což vyvolalo nedostatek čipů pro automobilky. Opatření se sice uvolnila, ale pokračují soudní spory a boj o kontrolu, další jednání je 14. ledna. (ekonomickyslovnik.cz)
Angi propouští 350 lidí a odkazuje na úspory díky AI
Angi oznámila, že propustí asi 350 lidí kvůli snížení nákladů a změně struktury firmy. Zároveň uvádí, že část úspor umožnily efektivnější procesy díky AI. Podle podání u SEC mají škrty přinést roční úspory 70 až 80 mil. $ (1,4 až 1,6 mld. Kč). Jednorázové náklady na propouštění firma odhaduje na 22 až 30 mil. $ (440 až 600 mil. Kč). Analytici čekají, že podobné kroky budou v roce 2026 častější. (yahoo.com)
Výherce loterie ve Virginii místo vily koupil sekačku
Anonymní výherce Mega Millions ve Virginii získal jackpot 348 mil. $ (6 960 000 000 Kč) a zvolil jednorázovou výplatu 155,6 mil. $ (3 112 000 000 Kč). Místo luxusního domu si pořídil otočnou zahradní sekačku. Článek jeho střídmost porovnává s výherci, kteří utrácejí za sídla. Připomíná, že nemovitosti mohou budovat majetek, ale jejich provoz je drahý. Jako alternativu zmiňuje zlomkové investice do realit už od 100 $ (2 000 Kč). (yahoo.com)
Konec světa podle titulku, trhy však zůstávají klidné
Dodaný podklad obsahuje pouze původní titulek a chybí vlastní text článku. Z titulku plyne kontrast mezi apokalyptickým rámováním událostí a relativně klidnou reakcí finančních trhů. Bez obsahu nelze ověřit, jaké konkrétní hrozby, data či tržní ukazatele autor uvádí. Pro přesné shrnutí je nutné doplnit celé znění článku. (barrons.com)
Zdroj: Ekonomickyslovnik.cz