Americké akcie vstoupily do prvního plnohodnotného týdne nového roku růstem, který táhly především energetické firmy a banky. Investoři reagovali na víkendovou operaci USA ve Venezuele, po níž se zvýšilo napětí kolem budoucího vývoje tamního ropného sektoru a zároveň zdražila ropa. Příznivá nálada se rozlila napříč trhem a podpořila i průmysl a maloobchod.
Rekordní Dow a solidní start pro širší trh
Index S&P 500 v pondělí přidal 0,6 % a uzavřel na 6 902 bodech, čímž se drží těsně pod rekordem z konce prosince. Ještě výrazněji posílil Dow Jones Industrial Average, který vzrostl o 1,2 % a znovu přepsal historické maximum. Technologicky orientovaný Nasdaq si polepšil o 0,7 %.
Za pozornost stál i výkon menších společností: index Russell 2000 zpevnil o 1,6 %. Právě růst „malých“ titulů bývá vnímán jako signál širší důvěry investorů, protože nejde jen o pokračování růstu několika největších technologických jmen.
Ropa po venezuelském zásahu zdražila, energetika byla v čele
Klíčovým impulzem pro pondělní obchodování byl ropný trh. Cena americké ropy WTI vzrostla na 58,32 $ (1 166 Kč) za barel, Brent, který slouží jako mezinárodní benchmark, zdražil na 61,76 $ (1 235 Kč). Vyšší ceny okamžitě pomohly energetickým titulům, jež patřily k nejvýraznějším vítězům dne.
Do popředí se dostala i debata o tom, jak rychle by se mohla venezuelská těžba obnovit. Ropný sektor země je po letech zanedbávání a sankcí ve špatném stavu, a i kdyby se podmínky uvolnily, zvýšení produkce by vyžadovalo čas a kapitál. Část analytiků ale upozorňuje, že současná těžba kolem 1,1 milionu barelů denně by se při masivnějších investicích mohla relativně rychle významně zvýšit.
Trh vnímal růst cen ropy jako přímou podporu pro zisky energetických firem, zatímco geopolitické riziko zůstává zdrojem volatility.
Banky přidaly, investoři sledují výnosy dluhopisů
Vedle energetiky posiloval i finanční sektor. Velké bankovní domy těžily z optimističtějšího apetitu po riziku a z výhledu, že americká ekonomika zůstává navzdory vyšším sazbám odolná. Současně klesly výnosy amerických státních dluhopisů: desetiletý výnos se posunul na 4,15 % z pátečních 4,19 %, dvouletý pak na 3,45 % z 3,48 %. Pohyby na kratším konci křivky investoři často čtou jako ukazatel očekávání dalšího kroku americké centrální banky.
Technologie ve stínu CES a otázka: vyplatí se sázka na AI?
Wall Street mezitím sleduje i technologický sektor, který se tradičně upíná k novinkám z veletrhu CES v Las Vegas. Investory zajímá hlavně tempo vývoje umělé inteligence a to, zda obří investice firem přinesou odpovídající návratnost. Právě AI patřila v minulém roce mezi hlavní motory růstu a vysoké valuace největších technologických firem dnes výrazně ovlivňují pohyb hlavních indexů.
Bitcoin vysoko a týden ve znamení dat pro Fed
Pozornost si získaly i kryptoměny. Bitcoin vystoupal na 94 700 $ (1 894 000 Kč), což je nejvýše od poloviny listopadu. Současně se investoři připravují na sérii makroekonomických statistik, které bude bedlivě sledovat i Fed. Po třech sníženích sazeb na konci roku 2025 zůstává inflace nad cílem 2 %, což centrální banku vede k opatrnějšímu postoji.
Tento týden nabídne mimo jiné čerstvá data o aktivitě ve službách i zprávy z trhu práce. Právě zaměstnanost bude pro další rozhodování Fedu klíčová, protože centrální bankéři vyvažují riziko zpomalování ekonomiky s hrozbou opětovného zrychlení inflace. Trh zatím převážně počítá s tím, že Fed na nejbližším lednovém zasedání sazby nezmění.
Zdroj: yahoo.com