Začátek týdne na finančních trzích se nesl ve znamení zvýšeného geopolitického napětí, které ale investory tentokrát spíše povzbudilo. Vojenský zásah Spojených států ve Venezuele a zadržení prezidenta Nicoláse Madura investoři vyhodnotili jako událost, jež pravděpodobně nepřeroste v širší konflikt. Spolu s růstem cen ropy to přispělo k posílení akcií v USA i Evropě a k výraznému pohybu na komoditách.
Wall Street: rekord Dow Jonesu, kupci táhli ropu a banky
Americké akcie v pondělí zpevnily napříč hlavními indexy. Dow Jones Industrial Average uzavřel na novém historickém maximu a přidal 1,23 % na 48 977,18 bodu. Širší S&P 500 stoupl o 0,64 % na 6 902,05 bodu a technologický Nasdaq Composite přidal 0,69 % na 23 395,82 bodu.
Zajímavým detailem je, že i přes růst akcií se mírně zvedla nervozita měřená indexem VIX (na 14,90 bodu). Zároveň klesl výnos desetiletých amerických dluhopisů zhruba o tři bazické body na 4,164 %, což naznačuje, že část investorů i nadále hledá jistotu.
Evropa se přidala, nejvíc posílil Frankfurt
Růstový tón převzaly také evropské burzy. Panevropský STOXX Europe 600 přidal 0,94 % na 601,76 bodu. Britský FTSE 100 vzrostl o 0,54 % na 10 004,57 bodu, německý DAX posílil o 1,34 % na 24 868,69 bodu a francouzský CAC 40 přidal 0,20 % na 8 211,50 bodu. K růstu přispěly mimo jiné i tituly z obranného sektoru, které typicky reagují na geopolitické zprávy citlivěji než zbytek trhu.
Praha: PX na novém maximu díky financím a ČEZ
Dobrou náladu využila i pražská burza. Index PX v pondělí stoupl o 0,50 % a uzavřel na novém závěrečném maximu 2 714,06 bodu. Tahouny byly především finanční tituly a akcie energetické společnosti ČEZ, které patří k nejvýznamnějším složkám domácího indexu.
Komodity a krypto: měď nad 13 000 $, bitcoin nejvýše od listopadu
Komoditní trh ukázal, jak rychle se mohou fundamenty promítnout do cen. Ropa přidala necelá dvě procenta, zlato zdražilo o necelá tři procenta a stříbro spolu s mědí posílily o více než pět procent. Největší pozornost ale přitáhla právě měď: její cena poprvé překonala hranici 13 000 $ (260 000 Kč) za tunu. Podle trhu za tím stojí vlna dovozů do USA, kde se obchodníci předzásobují kvůli obavám z možných cel, a zároveň napjatá globální nabídka strategického kovu.
Do „risk-on“ nálady zapadá i kryptotrh. Bitcoin se vyšplhal na zhruba 94 330 $ (1 886 600 Kč), což znamenalo nejvyšší úroveň od poloviny listopadu.
Varování mezi řádky: Dalio zmiňuje bublinu AI, výroba v USA dál slábne
Ray Dalio upozorňuje, že boom kolem umělé inteligence podle něj nese znaky bubliny v rané fázi a že rok 2026 může prověřit, které firmy mají za příběhem o AI i reálné a udržitelné zisky.
Současně dorazil i střízlivější signál z reálné ekonomiky: index ISM pro zpracovatelský sektor v USA v prosinci klesl na 47,9 bodu z 48,2 bodu. Hranice 50 bodů přitom odděluje růst aktivity od jejího poklesu. Kombinace rekordních akciových úrovní, skoků na komoditách a slabších výrobních dat tak vytváří prostředí, v němž se optimismus potkává s potřebou zvýšené opatrnosti.
Zdroj: investicniweb.cz