Palantir Technologies (PLTR) zveřejní hospodářské výsledky za 4. čtvrtletí fiskálního roku 2025 v pondělí 2. února po uzavření trhu. U firmy, která dodává pokročilý analytický software vládním institucím i komerčním zákazníkům, půjde o další test toho, zda umělá inteligence skutečně přetavuje růstové ambice do stabilních zisků. Palantir se mezitím s tržní kapitalizací kolem 400,1 mld. $ (8 002 mld. Kč) zařadil mezi největší technologické tituly a očekávání trhu tomu odpovídají.
Co čeká Wall Street: zisk má dál zrychlit
Konsenzus analytiků míří na zředěný EPS 0,17 $ (3,4 Kč). Meziročně by to znamenalo dramatické zlepšení oproti loňskému výsledku, kdy firma vykázala ztrátu 0,01 $ (-0,2 Kč) na akcii. Zároveň však nejde o „jistou sázku“: Palantir v posledních čtyřech kvartálech překonal odhady zisku jen dvakrát, a proto může i menší odchylka od očekávání vyvolat výraznou reakci akcií.
Předchozí kvartál ukázal sílu, ale i citlivost na ocenění
Třetí čtvrtletí nastavilo vysoký standard. Palantir tehdy vykázal tržby 1,18 mld. $ (23,6 mld. Kč), což představovalo výrazný meziroční růst a zároveň překonání odhadů kolem 1,09 mld. $ (21,8 mld. Kč). Upravený zisk na akcii dosáhl 0,21 $ (4,2 Kč), tedy nad očekáváním trhu 0,17 $ (3,4 Kč).
Management připsal výsledek především rychle rostoucímu americkému komerčnímu segmentu, kde podniky zrychlily adopci platformy pro umělou inteligenci. První reakce investorů byla pozitivní, jenže euforii brzy vystřídaly otázky kolem valuace a informace o velké opční pozici sázející proti akciím. Titul následně během další seance oslabil zhruba o 7,9 %.
Po více než ročním růstu se z Palantiru stal titul, u něhož trh často neodpouští ani drobné zklamání v číslech nebo výhledu.
Akcie už hodně „zaplatily“ dopředu
Za posledních 52 týdnů akcie Palantiru posílily přibližně o 123,3 % a od začátku roku jsou výše asi o 5,6 %. Ve srovnání s širším trhem jde o mimořádný výkon: index S&P 500 za stejné období přidal kolem 16,9 %. Právě tento náskok ale zvyšuje citlivost na jakékoli náznaky zpomalování růstu nebo na opatrnější komentáře vedení.
Námořní kontrakt pomáhá příběhu, ne nutně ocenění
Do pozitivního mixu patří i prosincové oznámení partnerství s americkým námořnictvem. Dohoda má rozšířit Foundry a AIP napříč tzv. Maritime Industrial Base prostřednictvím ShipOS a umožňuje čerpání až do výše 448 mil. $ (8,96 mld. Kč). Strategicky to Palantiru posiluje pozici v obranné infrastruktuře a zvyšuje viditelnost dlouhodobějších příjmů, zvlášť u „mission-critical“ nasazení.
Analytici zůstávají opatrní: převažuje „Držet“
Navzdory růstovému příběhu se na Wall Street drží zdrženlivější tón. Konsenzus zůstává na úrovni „Držet“ a podle dostupných hodnocení od 21 analytiků část doporučuje nákup, většina vyčkávání a menší skupina je vyloženě skeptická. Průměrná cílová cena se pohybuje kolem 192,67 $ (3 853 Kč), což implikuje zhruba 14,8 % prostor k růstu. Nejvyšší cíl na trhu je 255 $ (5 100 Kč), tedy přibližně 51,9 % nad aktuálními úrovněmi.
Na co se zaměřit v únorové zprávě
Kromě samotného EPS bude pro trh klíčové, zda Palantir potvrdí tempo růstu komerčního byznysu v USA a jestli dokáže obhájit vysoká očekávání ohledně monetizace AI platforem. Výsledky 2. února tak mohou být spíše o výhledu a kvalitě růstu než o tom, zda firma „jen“ splní konsenzus v jednom kvartálu.
Zdroj: yahoo.com