Při slově „daňový ráj“ si mnoho lidí vybaví švýcarské banky nebo exotické ostrovy. Ekonomové ale upozorňují, že skutečný objem majetku ukrytého v jurisdikcích s výhodným zdaněním může být mnohem větší: od 8,7 bilionu $ (174 bilionů Kč) až po 36 bilionů $ (720 bilionů Kč). Přesná čísla se kvůli bankovnímu tajemství a složitým strukturám počítají obtížně, jedno je však jisté: část strategií, které využívají nejbohatší, stojí na zcela legálních pravidlech amerického systému.
Legální optimalizace není totéž co daňový únik. Rozhoduje transparentnost, správné vykazování a dodržení detailních podmínek.
Co nejčastěji funguje jako „daňový štít“
1) Municipální dluhopisy
Americké municipální dluhopisy často přinášejí příjem osvobozený od federální daně z příjmu. V mnoha případech se přidává i úleva na úrovni států a měst, záleží však na tom, kde byl dluhopis vydán a kde investor žije. Vedle daňové stránky bývají vnímány jako relativně konzervativní investice, protože financují veřejné projekty, jako jsou školy, silnice nebo komunitní infrastruktura.
2) Penzijní účty 401(k) a IRA
Vklady do 401(k) nebo individuálních penzijních účtů (IRA) mohou snížit zdanitelný příjem a daň odsunout do doby, kdy člověk peníze čerpá v důchodu. Pro rok 2026 se uvádí strop 24 500 $ (490 000 Kč) pro 401(k) a 7 500 $ (150 000 Kč) pro IRA, přičemž některé skupiny mohou využít i navýšení „catch-up“.
3) Kapitálové (whole life) životní pojištění
Whole life pojištění je kontroverznější nástroj, protože bývá dražší než rizikové pojištění. Daňově ale umí nabídnout několik výhod: hotovostní hodnota může růst s odloženým zdaněním a výběry do výše zaplaceného pojistného se za určitých okolností typicky nezdaňují. Často se zmiňují i pojistné půjčky, které se obvykle nehlásí jako zdanitelný příjem, a pojistné plnění pro pozůstalé, jež bývá za splnění podmínek osvobozené.
4) Charita a fondy typu DAF
Dary neziskovým organizacím uznaným daňovou správou mohou snížit daňový základ. U hotovostních darů se v USA pracuje s limitem navázaným na upravený hrubý příjem a existují i struktury, jako je donor-advised fund (DAF), které umožňují získat odpočet ihned, zatímco samotné rozdělení peněz na konkrétní projekty může probíhat postupně.
5) Odpočet QBI (199A)
Majitelé vybraných typů podnikání, například živnostníci, partnerství nebo S-corporation, mohou využít odpočet až do výše 20 % z kvalifikovaného podnikatelského příjmu (QBI). V praxi jde o jednu z nejvýznamnějších úlev pro část podnikatelské sféry, zároveň však patří k těm, kde rozhodují detailní definice a limity.
6) Offshore účty – legální, ale přísně hlídané
Zahraniční bankovní či brokerské účty mohou být lákavé kvůli stabilitě, soukromí nebo daňové zátěži v dané zemi. Američtí poplatníci však daní celosvětové příjmy a musí plnit oznamovací povinnosti. Jakmile souhrn zůstatků na zahraničních účtech přesáhne 10 000 $ (200 000 Kč), nastupuje povinnost podat FBAR. Chyby mohou vést k bolestivým sankcím, kontrolám a v krajním případě i k trestnímu postihu.
7) Zóny příležitostí (Qualified Opportunity Zones)
Takzvané zóny příležitostí jsou ekonomicky znevýhodněné oblasti, do nichž chce stát přitáhnout kapitál. Mechanismus je založen na reinvestici kapitálových zisků do kvalifikovaného fondu v určité lhůtě. Daň z původních zisků lze odložit až do 31. prosince 2026, případně do prodeje investice, a při držbě deset let a déle může být další zhodnocení za splnění podmínek federálně nezdaněné. Jde však o komplexní režim, kde se pravidla mohou vyvíjet.
8) Schránkové firmy
Schránková společnost „existuje na papíře“ a sama o sobě nemusí znamenat nic nelegálního. Může sloužit k držení aktiv, ochraně duševního vlastnictví, transakcím při fúzích nebo k vytvoření zahraniční přítomnosti. Zároveň je to nástroj často zneužívaný, takže v praxi vyžaduje jasný účel, transparentní účetnictví a pečlivé dodržování předpisů.
Proč se bez odborníka snadno přepálí hranice
Mnohé strategie jsou dostupné i běžnějším investorům, typicky penzijní účty nebo charitativní dary. Jakmile se ale přidají offshore struktury, složitější odpočty nebo režimy typu Opportunity Zones, roste riziko administrativní chyby. V USA přitom často nerozhoduje jen záměr, ale i forma a včasnost hlášení. Proto dává smysl konzultovat postup s daňovým poradcem, finančním poradcem či pojišťovacím specialistou a mít jistotu, že „legální optimalizace“ zůstane skutečně legální.
Zdroj: yahoo.com