Mnoho lidí si představuje důchod jako čas, kdy už „to nějak vyjde“ díky státním dávkám. Jenže v praxi se ukazuje, že samotné sociální zabezpečení (Social Security) v USA často nepokryje ani základní potřeby — a navíc se kolem něj hromadí nejistota.
Podle dostupných zpráv jsou fondy sociálního zabezpečení a programu Medicare jen několik let od rizika vyčerpání. Pokud by nedošlo k systémovým změnám, mohou příjemci čelit plošnému krácení dávek zhruba o 23 % do roku 2033. To je zásadní varování pro každého, kdo plánuje důchod s jediným „pilířem“.
Proč je riskantní spoléhat se na jednu dávku
Průměrná měsíční dávka starobního sociálního zabezpečení byla v roce 2025 uváděna kolem 2 008 $ (40 160 Kč), tedy přibližně 24 000 $ (480 000 Kč) ročně. Skutečná částka se ale může výrazně lišit podle délky kariéry i okamžiku, kdy o dávku požádáte — při dřívějším čerpání bývá krácení trvalé.
Současně průměrná důchodová domácnost (cca 65–74 let) utratí kolem 5 400 $ (108 000 Kč) měsíčně, tedy asi 65 000 $ (1 300 000 Kč) ročně. Jinými slovy: i kdyby dávku pobírali dva lidé, průměrná útrata může být stále vyšší, než kolik státní systém vyplácí.
Social Security nebylo historicky navrženo tak, aby financovalo celý důchod. Má být jednou částí širšího plánu.
Jak si „postavit vlastní výplatu“: 6 zdrojů příjmu
Klíčové slovo je diverzifikace. Cílem je mít více kanálů, které se doplňují: jeden může být stabilní, jiný růstový, další likvidní pro nečekané výdaje. Tady je šest nejčastějších cest, jak si důchodový příjem rozložit.
1) Penze (zaměstnanecké, státní)
Tradiční penze zůstávají jedním z nejstabilnějších zdrojů příjmu. V USA jsou typičtější u státních zaměstnanců, ale část pracovníků v soukromém sektoru na ně stále dosáhne. Pokud penzi máte, berte ji jako základní „kotvu“ rozpočtu — a ptejte se na podmínky valorizace i pozůstalostní pravidla.
Pro mnoho lidí jsou páteří důchodu firemní plány (například 401(k) či 403(b)) a individuální účty typu IRA. Zásadní roli hraje příspěvek zaměstnavatele — v praxi jde často o „peníze zdarma“, které výrazně urychlí tvorbu kapitálu. Důležitá je i daňová strategie: některé produkty přinášejí úlevu dnes, jiné nabízejí výhodu při výběru v budoucnu.
3) Výnosné vklady a depozitní produkty
Do konzervativní části portfolia patří termínované vklady (například CD), účty peněžního trhu nebo spořicí účty s vyšším úrokem. Výhodou je přehlednost a dostupnost — zejména u spořicích účtů, kde peníze obvykle nejsou dlouhodobě „zamčené“. U termínovaných vkladů je naopak potřeba počítat s dobou vázanosti a sankcemi při předčasném výběru.
4) Dividendové akcie jako pravidelný cash flow
Dividendové tituly mohou přinášet pravidelný příjem (často čtvrtletně, někdy měsíčně) a současně možnost růstu hodnoty investice. Nejde ale o bezrizikovou „rentu“: dividendy mohou být sníženy a ceny akcií kolísají. Proto dává smysl soustředit se na kvalitu, diverzifikaci a reálnou udržitelnost dividend, ne jen na vysoké procento výnosu.
5) Anuity: smluvně zajištěný příjem
Anuita (důchodové pojištění) umí převést jednorázově vložené peníze nebo pravidelné platby do garantovaného příjmu na určitý počet let či doživotně — typicky ve formě měsíčních výplat. Zní to jednoduše, ale rozhodují detaily: poplatky, podmínky výběru, inflační ochrana a to, co se stane v případě úmrtí. Právě u anuit je pečlivé porovnání smluv naprosto klíčové.
6) Nemovitosti: nájem, ale i investice bez přímého vlastnictví
Pronájem nemovitosti může vytvořit stabilní příjem, jenže role pronajímatele znamená i starosti: údržbu, pojištění, daně, prázdné měsíce bez nájemníka a někdy i splátky hypotéky. Pro ty, kdo nechtějí řešit nájemníky, existují i alternativy — například podílové investice do realitních fondů či platformy, které zpřístupňují realitní trh bez přímého vlastnictví bytu nebo domu.
Na co nezapomenout: poplatky, daně a realistický plán
Vytvořit si „důchodovou výplatu“ není jen o tom vybrat šest produktů. Je to skládání rozpočtu, kde rozhodují poplatky, daně, likvidita a také odolnost proti inflaci. Jeden zdroj může být stabilní, ale bez růstu; jiný poroste, ale bude kolísat. Správná kombinace závisí na věku, zdraví, majetku i ochotě nést riziko.
Pokud je vaše situace složitější nebo máte vyšší úspory, může dávat smysl konzultace s kvalifikovaným finančním poradcem. Cíl je jednoduchý: nebýt v důchodu závislý na tom, zda stát udrží dávky beze změny — a mít příjem rozložený tak, aby vás výpadek jednoho zdroje finančně neohrozil.
Zdroj: yahoo.com