Americké termínované vklady typu CD (certificate of deposit) zůstávají na konci roku 2025 překvapivě atraktivní. I když se měnová politika v USA postupně uvolňuje, nejlepší nabídky na trhu se stále drží výrazně nad národním průměrem. Pro střadatele, kteří chtějí jistotu pevné sazby a nechtějí spekulovat na vývoj úroků, může být právě teď vhodné období pro „zafixování“ výnosu na zvolenou dobu.
Klíčové sdělení: Nejvyšší dostupné sazby u amerických CD dosahují 4,1 % APY, zatímco národní průměr u roční splatnosti je podle FDIC jen 1,63 %.
Nejlepší sazby k 22. prosinci 2025: až 4,1 % APY
Podle aktuálních dat k 22. prosinci 2025 je nejvyšší uváděná sazba na amerických CD 4,1 % APY. Tuto hodnotu nabízejí dvě instituce, každá však na jinou dobu: Sallie Mae Bank u 15měsíčního CD a LendingClub Bank u 8měsíčního CD. Rozdíl v délce je důležitý – někdo upřednostní kratší závazek a rychlejší dostupnost peněz, jiný naopak delší fixaci, aby si pojistil sazbu i pro období, kdy může trh dál klesat.
Proč mohou vklady začít postupně ztrácet na výnosu
Výše úročení na vkladových produktech v USA je úzce svázaná s tím, co dělá americká centrální banka (Fed). Federální rezervní systém třikrát snížil cílovou úrokovou sazbu v roce 2024 a následně v roce 2025 oznámil třetí snížení. Takové kroky se obvykle nepromítnou do sazeb na spořicích a termínovaných účtech okamžitě, ale tlak směrem dolů bývá patrný.
To je zároveň hlavní argument, proč část střadatelů zvažuje CD právě teď: termínovaný vklad vám obvykle garantuje sazbu po celou dobu trvání. Pokud sazby na trhu klesnou, váš výnos zůstane stejný – výměnou za to, že peníze necháte ležet do splatnosti, nebo při předčasném výběru přijmete sankci.
Národní průměr versus nejlepší nabídky: propastný rozdíl
Nejatraktivnější „headline“ sazby často najdete u vybraných bank a zejména u online hráčů. V kontrastu s tím působí údaje FDIC o průměrných sazbách na trhu, které jsou výrazně níže. U roční splatnosti činí uváděný národní průměr 1,63 %. Rozdíl oproti 4,1 % APY je natolik výrazný, že se vyplatí věnovat srovnání čas – i relativně krátký termínovaný vklad může při vyšší sazbě znamenat citelně vyšší výnos.
Online banky mívají nižší provozní náklady než tradiční pobočkové instituce, a proto si mohou častěji dovolit nabídnout vyšší úročení. Podobně konkurenceschopné mohou být i některé credit unions (družstevní finanční instituce), které se snaží přilákat členy výhodnějšími podmínkami.
Na co si dát pozor, než sazbu „zafixujete“
Při výběru CD není nejdůležitější jen číslo u APY. Stejně podstatné jsou podmínky, které rozhodnou o tom, zda je produkt praktický pro váš rozpočet a plán.
Minimální vklad může být překážkou: nejvyšší sazby někdy vyžadují vyšší počáteční částku. Pokud byste kvůli minimu museli „vyždímat“ rezervu, může to být rizikové. Dále si pohlídejte sankce za předčasný výběr – u termínovaných vkladů bývá standardem, že při porušení doby vázanosti přijdete o část úroků, v krajním případě i o více, než jste dosud vydělali. A konečně je dobré rozumět pravidlům automatického obnovení: některé banky po splatnosti vklad automaticky prodlouží, pokud v tzv. „grace period“ nestihnete změnu odmítnout.
Komu dává CD smysl právě teď
Aktuální prostředí nahrává střadatelům, kteří chtějí především předvídatelnost a neřeší aktivní investování. CD se hodí jako doplněk k hotovostní rezervě, pokud část peněz můžete na několik měsíců až rok a déle postrádat. Naopak pokud víte, že peníze budete pravděpodobně potřebovat dříve, je na místě zvažovat flexibilnější alternativy, například produkty typu „no-penalty CD“, kde je možnost výběru bez sankce vykoupena jinými podmínkami nebo nižší sazbou.
V každém případě platí, že rozdíly mezi institucemi mohou být zásadní. V prostředí, kde Fed postupně snižuje sazby, může být pečlivý výběr a včasná fixace jedním z nejjednodušších způsobů, jak si uchovat nadstandardní úročení i pro další měsíce.
Zdroj: yahoo.com