Money market účty (MMA) zůstávají i na konci roku 2025 jedním z nejzajímavějších míst, kam „zaparkovat“ hotovost: nabízejí vyšší úročení než běžné spořicí účty a zároveň si drží dobrou dostupnost peněz. Přestože sazby v posledních měsících pozvolna klesají, stále lze narazit na nabídky přesahující 4 % ročně, v nejlepších případech až kolem 4,25 % APY.
Proč jsou money market účty teď stále atraktivní
Hlavní výhoda MMA je kombinace výnosu a likvidity. U řady bank jde o produkt, který se chová jako „spoření s lepším úrokem“, ale s praktičtějším přístupem k penězům. Některé účty umí nabídnout i funkce typické spíš pro běžný účet, například možnost platit debetní kartou nebo provádět vybrané transakce podobně jako při platbě šekem. Díky tomu se hodí pro rezervu, na kterou chcete sáhnout v případě potřeby, ale nechcete ji nechat ležet bez zhodnocení.
Kde se pohybují nejlepší sazby v prosinci 2025
Špičkové nabídky se aktuálně drží nad hranicí 4 % APY, přičemž mediálně zmiňované maximum je 4,25 % APY. V praxi platí, že nejvíce konkurují především online banky a záložny, které mají nižší náklady a agresivněji bojují o vklady.
Současně je dobré počítat s tím, že „top“ sazba bývá často podmíněná určitým zůstatkem. Není výjimkou, že nejlepší úrok získáte až od 100 000 Kč (5 000 $) a výše. Pokud tuto hranici nedržíte, může se reálné zhodnocení snížit a rozdíl oproti jiným produktům se zmenší.
Co stojí za vývojem sazeb: role Fedu
Úroky na money market účtech úzce kopírují měnovou politiku americké centrální banky (Fed). Po finanční krizi 2008 byly sazby dlouho velmi nízko a výnosy na vkladech se pohybovaly spíš v řádu desetin procenta. Podobný scénář se zopakoval v roce 2020, kdy Fed kvůli pandemii opět stlačil sazby téměř k nule.
Zlom přišel v letech 2022–2023, kdy Fed kvůli inflaci razantně zvyšoval sazby a vklady začaly nést historicky nadprůměrné výnosy. Od konce roku 2024 ale nastal obrat: s postupným snižováním sazeb se začaly ztenčovat i nejvyšší nabídky na MMA. Přesto jsou v roce 2025 úroky stále „vysoko“ v porovnání s dlouhodobým průměrem.
Na co si dát pozor při výběru účtu
Samotné procento v reklamě nestačí. Důležité jsou i poplatky, které mohou výnos zbytečně ukusovat, a také limity výběrů či převodů. U některých účtů může být nepříjemná i konstrukce sazby: část zůstatku se úročí výborně, zbytek výrazně hůř.
Zásadní je rovněž pojištění vkladů. U účtů krytých FDIC nebo NCUA platí v USA standardní ochrana do 5 000 000 Kč (250 000 $) na instituci a jednoho vkladatele. I když jde o běžný standard, vyplatí se ho ověřit – zejména u méně známých značek.
Kolik může MMA reálně vydělat
Pokud uložíte 1 000 000 Kč (50 000 $) na účet s 4,5 % APY a necháte peníze ležet jeden rok, orientační zisk na úrocích vychází na 46 060 Kč (2 303 $).
Výsledek se bude lišit podle konkrétní sazby, připisování úroků i podle toho, zda splníte podmínky pro nejvyšší úročení. Přesto jde o užitečný „kalibrační“ příklad, který ukazuje, proč jsou MMA zajímavé hlavně pro větší rezervy.
Platí, že 5 % u MMA dnes nenajdete
Pokud cílíte na 5% zhodnocení, money market účty vám ho v prosinci 2025 typicky nenabídnou. Takto vysoké sazby se mohou objevovat spíše u některých vysoce úročených spořicích účtů online bank. MMA však často vyhrává praktičností: když chcete kombinovat slušný úrok a rychlou dostupnost peněz, dává tento typ účtu stále velmi dobrý smysl.
Zdroj: yahoo.com