Forfaiting je označován za dlouhodobý zdroj financování. Jedná se o odkup střednědobých a dlouhodobých pohledávek. Využití je pak při financování investičních celků strojírenských výrobků, ropy a dalších. Forfaiter znamená v terminologii zákona postupník a tak se stává vlastníkem pohledávky a je na něm, aby odkup dlouhodobých pohledávek byl bez zpětného postihu.
Úvod do Forfaitingu
Forfaiting je specializovaná forma obchodního financování, který umožňuje exportérům bezpečně nakupovat zboží a služby bez rizika neplacení kupující stranou. Tato metoda financování zahrnuje prodej pohledávek nebo faktur financovací společnosti, která vymění tyto faktury za hotovostní platby. Investopedia Forfaiting definuje jako nákup úvěrových poznámek exportéra s diskontem od daného exportéra. Úvěrové poznámky mohou být buď splatné, nebo mít smluvenou dobu splatnosti.
Průběh procesu Forfaitingu
Forfaiting se obvykle zabývá transakcemi, které přesahují sumu 250 000 dolarů a díky jeho robustnosti je považován za atraktivní možnost pro mnoho exportérů. Proces začíná tím, že exportér prodá své pohledávky financovací společnosti, která na oplátku zaplatí exportérovi hotovost. Tímto způsobem může exportér okamžitě realizovat své příjmy bez nutnosti počkat na splacení dlouhodobých pohledávek. Poté financovací společnost převezme riziko nesplatnosti pohledávek - ať už to je od aktiv neschopných splácet jejich dlouhodobé závazky, nebo od kupujících, kteří nejsou schopni učinit úplnou platbu. Science Direct poskytuje důkladný popis právě tohoto procesu.
Výhody a nevýhody Forfaitingu
Forfaiting nabízí řadu výhod pro obě strany - jak pro exportéry, tak pro kupující. Pro exportéry je hlavní výhodou skutečnost, že jsou okamžitě vyplaceni a nemusí čelit riziku nedostatečného placení nebo defaultu kupující strany. To také zahrnuje odstranění rizika souvisejícího s pohyby směnných kurzů, což může být zvláště výhodné pro společnosti obchodující se zeměmi s nestabilními měnami.
Na druhou stranu, nevýhody forfaitingu zahrnují relativně vysoké náklady spojené s touto službou. Financovací společnosti totiž odměňují převzetí rizika nesplatnosti a také obchodních a politických rizik, když kupují pohledávky od exportérů.
Více informací o výhodách a nevýhodách forfaitingu lze nalézt na Financial Times lexicon.