Kyberbezpečnostní gigant Palo Alto Networks (PANW) dostal od analytika Jonathana Ruykhavera z Cantor Fitzgerald další silný impuls. Po zveřejnění výsledků za 1. fiskální čtvrtletí 2026, které překonaly očekávání trhu napříč hlavními metrikami, Cantor znovu potvrdil doporučení Overweight. Podle analytika firma těží ze dvou souběžných trendů: zákazníci konsolidují bezpečnostní nástroje do jednotných platforem a současně rychle roste poptávka po „AI-ready“ architekturách ochrany, které počítají s novými typy útoků i s prudce rostoucím objemem dat.
Proč Cantor vidí v PANW dlouhodobý příběh
Cantor zdůrazňuje, že výsledkový „beat“ není jen krátkodobou odchylkou, ale potvrzením širšího posunu trhu. Organizace přehodnocují roztříštěné portfolio bezpečnostních produktů a hledají dodavatele, kteří dokážou pokrýt síť, cloud, koncové body i provozní dohled v uceleném ekosystému. Palo Alto Networks se podle Ruykhavera nachází ve výhodné pozici, protože umí propojit více vrstev ochrany a přitom do nich rychle integrovat prvky automatizace a analýzy založené na umělé inteligenci.
„Udržujeme konstruktivní dlouhodobý pohled, protože Palo Alto se staví do čela zásadních platformních posunů v AI, identitách a kvantové bezpečnosti.“
Ambiciózní cíl: NGS ARR 400 mld. Kč (20 mld. $) do FY30
Jedním z klíčových signálů pro investory bylo zvýšení dlouhodobého cíle pro NGS ARR (opakované roční příjmy z nové generace bezpečnostních služeb). Firma nově míří na 400 mld. Kč (20 mld. $) do fiskálního roku 2030. Management tento výhled opřel o pokračující akceleraci napříč hlavními produktovými oblastmi: SASE (bezpečný přístup a síťové služby), Cortex (detekce a reakce s podporou AI) a AIRS, které Cantor zmiňuje jako významnou součást „AI-ready“ nabídky.
V praxi jde o sázku na to, že bezpečnostní rozpočty se budou přesouvat od jednotlivých nástrojů k platformám, jež dokážou rychle reagovat na incidenty, automatizovat rutinní úkony a snižovat náklady na provoz. V době, kdy firmy nasazují generativní AI a experimentují s agentními systémy, roste tlak na ochranu dat, modelů i přístupových práv.
Rozšíření adresovatelného trhu: identity, observabilita, kvantová připravenost
Cantor současně poukazuje na to, že Palo Alto Networks rozšiřuje svůj záběr nad rámec tradiční kyberbezpečnosti. Management otevřeně komunikuje posun směrem k identitám (kdo a za jakých podmínek přistupuje k systémům), observabilitě (hlubší provozní viditelnost nad aplikacemi a infrastrukturou) a také k připravenosti na kvantové hrozby. Právě kvantové výpočty jsou v bezpečnostní komunitě dlouhodobým tématem, protože mohou v budoucnu urychlit prolomení některých dnes běžných kryptografických metod.
Akvizice Chronosphere: cesta k „full stack“ lídrovi
V investorské poznámce Cantor vyzdvihl také akvizici Chronosphere, kterou popsal jako platformu observability nové generace navrženou pro škálování zátěží souvisejících s AI. Smysl tohoto kroku je strategický: provoz AI systémů bývá složitější, nákladnější a citlivější na výpadky i výkonnostní degradaci. Observabilita proto přestává být „nice-to-have“ a posouvá se do kategorie kritické infrastruktury.
Pro Palo Alto může Chronosphere znamenat posílení schopnosti nabídnout zákazníkům propojený pohled: nejen zabránit útoku, ale také rychle pochopit, co se v prostředí děje, kde vzniká problém a jak jej odstranit. Cantor v tom vidí další krok k roli „full stack“ lídra, který kombinuje bezpečnost i provozní dohled v jednom příběhu.
Investiční pohled: silný hráč, ale konkurence v AI akciích je široká
Zdrojový komentář připouští, že PANW může být atraktivní investicí, zejména pro ty, kteří hledají etablovanou firmu s jasným napojením na megatrend umělé inteligence a rostoucí komplexitu hrozeb. Zároveň však naznačuje, že některé jiné „AI akcie“ mohou nabídnout vyšší růstový potenciál při nižším riziku poklesu.
Pro investory tak zůstává klíčová otázka, zda budou preferovat stabilnější profil lídra kyberbezpečnosti, který těží z konsolidace platforem a rozšiřování trhu, nebo vsadí na dynamičtější, ale často volatilnější tituly spojené s AI. Palo Alto Networks se podle Cantoru snaží dokázat, že v éře AI nebude jen dodavatelem ochrany, ale i platformou, na níž lze bezpečně a ve velkém provozovat nové generace digitálních služeb.
Zdroj: yahoo.com