Akcie společnosti Chipotle Mexican Grill (CMG) si nadále drží přízeň Wall Street. Hned dvě významné investiční banky – Evercore ISI a Goldman Sachs – v prosinci znovu potvrdily pozitivní doporučení a shodly se i na cílové ceně 45 $ (900 Kč). Podle analytiků má firma prostor k růstu díky odolnosti poptávky, chytře zvoleným promoakcím i novinkám v nabídce, které reagují na měnící se stravovací návyky.
Evercore: lepší trend tržeb a bonus z promoakcí
Evercore ISI ponechala pro Chipotle doporučení Outperform a cílovou cenu 45 $ (900 Kč). Zároveň upozornila na mírné zlepšení prodejních trendů v závěru sledovaného období, což ji vedlo k úpravě výhledu srovnatelných tržeb ve 4. čtvrtletí 2025. Nově očekává pokles -3 % oproti dřívějšímu odhadu -4 %.
Podstatná je i revize ziskovosti. Evercore zvýšila odhad zisku na akcii pro 4Q 2025 z 0,23 $ (4,6 Kč) na 0,24 $ (4,8 Kč). Za hlavní důvod označila promoakce typu Buy One Get One, které mohou krátkodobě zatlačit na marže, ale zároveň dokážou rychle rozhýbat návštěvnost, podpořit frekvenci nákupů a posílit loajalitu zákazníků.
Rok 2026: více marketingu a „proteinový“ impuls
Ještě výraznější je úprava výhledu pro celý rok 2026. Evercore zvedla odhad zisku na akcii z 1,17 $ (23,4 Kč) na 1,19 $ (23,8 Kč), což podle banky znamená přibližně 3% meziroční růst. Klíčovým impulzem má být oznámené nové proteinové menu, které analytici vnímají jako první krok k ambicióznějšímu marketingovému kalendáři. Jinými slovy: Chipotle se nechce spoléhat jen na „silnou značku“, ale plánuje aktivněji vytvářet důvody, proč si zákazníci přijdou častěji a utratí více.
Goldman Sachs: „lepší pro vás“ a příležitost kolem trendu GLP‑1
Goldman Sachs se k optimismu přidal a rovněž zopakoval doporučení Buy s cílovou cenou 45 $ (900 Kč). V centru pozornosti stojí nové High Protein Menu, které má být spuštěno 23. prosince v USA a Kanadě. Podle Goldman Sachs jde o strategické využití dlouhodobých předností Chipotle: zákaznické přizpůsobení jídel, „čistší“ složení surovin a důraz na zodpovědně získávané zdroje bílkovin.
Analytici zároveň upozorňují, že menu míří na rychle rostoucí segment zdravějšího stravování s vyšším obsahem bílkovin. To má Chipotle pomoci upevnit pozici v kategorii „better-for-you“, kde zákazníci čím dál více řeší makroživiny a složení jídel.
Nové proteinové menu má podle analytiků posílit vnímání značky v segmentu zdravějších jídel a zároveň využít trend rostoucího zájmu o bílkoviny i změny stravovacích návyků spojené s užíváním léků typu GLP‑1.
Proč je to důležité pro investory
Chipotle provozuje síť fast-casual restaurací zaměřených na mexickou kuchyni – burrita, tacos, quesadilly, saláty a bowls. V prostředí, kde spotřebitelé současně hledají dostupnost, rychlost i „lepší“ volby, může kombinace promoakcí a cílených produktových novinek znamenat konkurenční výhodu.
Shoda Evercore ISI a Goldman Sachs na stejné cílové ceně 45 $ (900 Kč) je navíc signálem, že část trhu vidí v Chipotle stabilní růstový příběh i přes výkyvy krátkodobých trendů ve srovnatelných tržbách. Rozhodující bude, zda firma dokáže novou nabídku proměnit v dlouhodobější nárůst návštěvnosti a udržet přitom solidní ziskovost.
Zdroj: yahoo.com