Americké indexy zakončily pondělí v plusu, hlavní roli hrály technologie
Americké akcie na začátku týdne posílily a navázaly na zlepšenou náladu kolem technologického sektoru. Index S&P 500 uzavřel o 0,64 % výše, Dow Jones přidal 0,47 % a technologicky laděný Nasdaq 100 vzrostl o 0,46 %. Tahounem byly zejména velké technologické tituly a čipové firmy, které těžily z pokračujícího optimismu kolem umělé inteligence.
„Magnificent Seven“ opět v centru dění: Tesla a Nvidia nad 1 %
V rámci největších technologických společností zaujaly především akcie Tesly a Nvidie, které si v závěru obchodování připsaly více než 1 %. Trh tak potvrzuje, že právě tyto firmy zůstávají pro investory jedním z hlavních způsobů, jak vsadit na další rozvoj AI infrastruktury a souvisejících datových center.
Čipy dostaly další impuls: Micron zvedl sektor, akcie MU přidaly 4 %
Sentiment vůči AI a polovodičům se podle investorů znatelně zlepšil po nedávných výsledcích společnosti Micron. V pondělí byla Micron znovu mezi lídry sektoru a její akcie posílily o 4 %. Pozitivní vlnu podporovaly i nedávné prudké pohyby v odvětví, kdy se v předchozí seanci skokově zvedly například akcie AMD. Čipový segment tak dál těží z očekávání, že poptávka po výkonných výpočetních řešeních pro AI zůstane silná i v příštích čtvrtletích.
Sezónnost nahrává býkům, konec prosince bývá tradičně silný
Podle historických dat S&P 500 od roku 1928 v posledních dvou týdnech prosince roste v 75 % případů a v průměru přidává zhruba 1,3 %.
Sezónní efekt sám o sobě nezaručuje vývoj, ale v kombinaci s pozitivním momentum v technologiích často zvyšuje ochotu investorů držet riziko i přes typicky nižší likviditu na konci roku.
Dluhopisy a Fed: desetiletý výnos stoupl na 4,163 %, šance na lednové snížení sazeb je nízká
Na dluhopisovém trhu výnosy mírně vzrostly: výnos desetiletých amerických státních dluhopisů se posunul na 4,163 %. Investoři zároveň zůstávají opatrní v očekáváních rychlého uvolnění měnové politiky. Trh aktuálně zacenil zhruba jen 20% pravděpodobnost, že Fed na zasedání 27.–28. ledna sníží cílové pásmo sazeb o 0,25 procentního bodu.
Do debaty přispěly i komentáře guvernéra Fedu Stephena Mirana, který upozornil, že příliš dlouhé držení restriktivní politiky může zvýšit riziko recese, zároveň ale uvedl, že recesi neočekává. Pro trhy je to typické „balancování“: opatrnost kvůli růstu a inflaci na jedné straně, ale i naděje na měkčí přistání ekonomiky na straně druhé.
Aukce dluhu v hledáčku: slabší poptávka a velký přísun nabídky
Americké státní dluhopisy čelily i technickému tlaku ze strany nabídky. Investoři sledovali aukci dvouletých dluhopisů v objemu zhruba 1,38 bil. Kč (69 mld. $), která byla hodnocena jako vlažnější. Ministerstvo financí navíc plánovalo další prodeje: přibližně 1,4 bil. Kč (70 mld. $) v pětiletých dluhopisech, 560 mld. Kč (28 mld. $) ve dvouletých dluhopisech s plovoucím výnosem a 880 mld. Kč (44 mld. $) v sedmiletých dluhopisech.
Výnosová křivka se v poslední době strměje, mimo jiné i proto, že Fed avizoval nákupy krátkodobých pokladničních poukázek až do výše 800 mld. Kč měsíčně (40 mld. $) pro podporu likvidity.
Firemní zprávy: Janus Henderson má koupit investorské konsorcium
Z jednotlivých titulů vyčnívala společnost Janus Henderson, jejíž akcie posílily po zprávě, že konsorcium kolem Trian Fund Management a General Catalyst má firmu převzít za zhruba 148 mld. Kč (7,4 mld. $). Trh podobné transakce často vnímá jako signál, že v odvětví správy aktiv se může zvyšovat tlak na konsolidaci i hledání úspor z rozsahu.
Komodity a další pohyby: zlato a stříbro na rekordech, dařilo se i těžařům
Podporu zaznamenaly také akcie těžařů drahých kovů poté, co zlato a stříbro posunuly svá maxima. Růst v tomto segmentu ukazuje, že část investorů vedle technologického příběhu stále hledá i „pojistku“ proti inflaci a nejistotě ve výhledu sazeb.
Zdroj: yahoo.com