Největší americká banka JPMorgan Chase a společnost Apple oznámily dohodu, podle níž se JPMorgan stane novým emitentem kreditní karty Apple Card. Nahradí tak Goldman Sachs, který kartu vydával od jejího spuštění v roce 2019. Pro JPMorgan jde o další posílení už tak silné pozice v segmentu kreditních karet; pro Goldman naopak jde o další krok v ústupu z retailového bankovnictví.
Co přesně se mění: emitent ano, síť zůstává
Apple Card bude i po změně partnera nadále fungovat na platební síti Mastercard. Klíčová změna se týká role emitenta, tedy banky, která zákazníkům poskytuje úvěr, vede účty a nese úvěrové riziko. Přesun má po dokončení transakce přivést na platformu Chase odhadovaných více než 20 mld. $ (400 mld. Kč) v kartových zůstatcích.
Čekání na regulátory a dlouhý časový plán
Dohoda podléhá schválení regulátorů a její uzavření se neočekává dříve než zhruba za dva roky. To znamená, že zákazníci Apple Card neuvidí změny přes noc: migrace portfolia tohoto rozsahu vyžaduje nejen právní a dohledové souhlasy, ale i technické a provozní sladění procesů, od zákaznické podpory po vyúčtování a řízení rizik.
Účetní dopady pro JPMorgan: rezerva na ztráty
JPMorgan uvedla, že ve čtvrtém čtvrtletí 2025 očekává zaúčtovat vytvoření rezervy na úvěrové ztráty ve výši 2,2 mld. $ (44 mld. Kč). Tato položka souvisí s předkupním závazkem na portfolio a odráží standardní praxi bank: při převzetí úvěrových knih se dopředu počítá s tím, že část klientů nebude splácet.
Goldman Sachs dál zužuje retailové ambice
Pro Goldman Sachs představuje odchod z partnerství s Applem prakticky tečku za jedním z nejviditelnějších retailových projektů posledních let. Už v roce 2023 obě firmy oznámily, že spolupráci ukončí, a jednání Apple s JPMorgan se podle dostupných informací rozběhlo v roce 2024.
David Solomon, generální ředitel Goldman Sachs, transakci okomentoval slovy, že „podstatně dokončuje zúžení zaměření“ spotřebitelského byznysu banky.
Kolik to Goldmanu „přidá“ a kolik „ubere“
Goldman Sachs očekává, že transakce ve čtvrtém čtvrtletí 2025 zvýší zisk přibližně o 0,46 $ (9,2 Kč) na akcii, a to zejména díky uvolnění rezerv na úvěrové ztráty ve výši 2,48 mld. $ (49,6 mld. Kč). Tento pozitivní efekt má být částečně vyvážen zásahem do čistých výnosů ve výši 2,26 mld. $ (45,2 mld. Kč), který souvisí s přeceněním úvěrového portfolia a náklady na ukončení smluv, a dále výdaji ve výši 38 mil. $ (760 mil. Kč).
Proč je to důležité: reputace, objem i data
Apple Card se stala symbolem propojování technologických značek s finančními službami: jednoduché ovládání v iPhonu, důraz na odměny a poplatkovou transparentnost. Pro JPMorgan znamená převzetí nejen objem v řádu stovek miliard korun, ale také možnost posílit vztah se zákazníky v ekosystému Apple. Zároveň jde o signál, že partnerství „Big Tech“ s bankami se dál vyvíjejí směrem k institucím, které dokážou dlouhodobě řídit retailové úvěrové riziko ve velkém měřítku.
Zdroj: yahoo.com