Máte k dispozici 1 000 $ (20 000 Kč) a přemýšlíte, jak je investovat bez složitých strategií? Pro dlouhodobé investory bývají jednou z nejpraktičtějších cest ETF, tedy burzovně obchodované fondy, které v jediném nákupu nabídnou široký koš akcií. Klíčovou výhodou je jednoduchost, diverzifikace a možnost držet investici roky až desetiletí, kdy se naplno projeví síla složeného úročení.
1) Vanguard S&P 500 ETF (VOO): „základ“ amerického trhu
VOO je pasivní indexové ETF, které kopíruje index S&P 500, jenž sdružuje zhruba 500 největších amerických společností. Pro mnoho investorů je S&P 500 prakticky synonymem „trhu“, protože dlouhodobě odráží výkon velkých, etablovaných firem napříč sektory.
Jedním z hlavních argumentů pro VOO jsou náklady. Fond účtuje velmi nízký roční poplatek (expense ratio) 0,03 %, což je na dlouhém horizontu rozdíl, který se dokáže ve výsledku znatelně projevit.
Je dobré počítat i s tím, že jde o vážený index: největší firmy mají největší vliv. Podle uvedených dat tvoří Nvidia, Apple a Microsoft dohromady více než 20 % fondu. Zároveň ale platí, že i přes tuto koncentraci jde stále o velmi široce rozprostřenou sázku na americkou ekonomiku.
Za posledních 10 let VOO dosáhlo průměrného ročního zhodnocení kolem 14,6 % p.a., což je na „základní“ akciovou investici velmi silný výsledek.
2) Vanguard Information Technology ETF (VGT): vyšší tempo, vyšší kolísání
Pokud chcete k jádru portfolia přidat dynamičtější složku, VGT cílí na technologický sektor. Také jde o indexové ETF a aktuálně obsahuje přibližně 322 pozic. Diverzifikace je tedy stále solidní, jen se pohybujete v rámci jednoho odvětví, které umí být výrazně volatilnější než širší trh.
VGT má podobné lídry jako S&P 500, ale jejich váha je vyšší: stejné tři největší tituly v něm podle textu tvoří zhruba 44 % portfolia. Mezi další velké pozice patří například Broadcom, Palantir nebo AMD. Zbytek fondu tvoří menší podíly, které dohromady dávají expozici na různé technologické trendy.
Odměnou za vyšší sektorové riziko bývá vyšší potenciál výnosu. VGT za poslední dekádu vykázalo přibližně 22 % p.a. a podle zdroje patřilo v rámci ETF od Vanguardu za uplynulých 10 let k nejvýkonnějším. V růstových fázích trhu tak může „přitopit pod kotlem“ celého portfolia, v horších obdobích ale zpravidla klesá citelněji.
Jak o dvojici VOO a VGT přemýšlet v praxi
VOO lze brát jako dlouhodobý, široce diverzifikovaný základ. VGT pak jako doplněk pro investory, kteří snesou větší výkyvy výměnou za šanci na vyšší růst. U obou platí, že nejdůležitější není perfektní načasování, ale disciplína a horizont v řádu let.
Minulá výkonnost není zárukou budoucích výnosů. Akciová ETF mohou krátkodobě výrazně kolísat, a proto dává smysl investovat jen prostředky, které můžete dlouhodobě postrádat.
Propagační vsuvka: proč se dlouhý horizont počítá
V původním textu zaznívá i marketingové srovnání služby Stock Advisor od Motley Fool, které ilustruje sílu dlouhodobého držení úspěšných akcií. Příklad uvádí, že investice 1 000 $ (20 000 Kč) do Netflixu v době doporučení by měla hodnotu 504 239 $ (10 084 780 Kč) a investice 1 000 $ (20 000 Kč) do Nvidie dokonce 1 159 896 $ (23 197 920 Kč). Takové příběhy jsou atraktivní, ale v reálném světě nejsou snadno opakovatelné a nesou výrazné riziko výběru jednotlivých titulů.
Právě proto mohou být jednoduchá ETF, jako VOO a VGT, pro mnoho lidí rozumnější cestou: nesází vše na jednu kartu, ale na dlouhodobý růst celých segmentů trhu.
Zdroj: yahoo.com