Recursion Pharmaceuticals (RXRX) se v posledních dnech dostává do hledáčku investorů hned ze dvou důvodů: výrazného nákupu ze strany ARK Investment vedené Cathie Wood a zároveň viditelného posunu v postoji banky JPMorgan. U titulu, který se často řadí mezi fundamentálně zajímavé „penny“ akcie, tak opět ožívá debata, zda je současná cena spíše příležitostí, nebo odrazem rizik klinické fáze.
ARK sází na inovace: nákup za 67 091 760 Kč (3 354 588 $)
Podle dostupných informací ARK Investment 19. prosince přikoupila 755 538 akcií Recursion Pharmaceuticals v transakci o objemu 67 091 760 Kč (3 354 588 $). Pro trh je to důležitý signál hlavně proto, že ARK dlouhodobě staví své teze na firmách s technologickým přesahem a ambicí měnit zavedené postupy. Recursion tento profil naplňuje kombinací biotechnologií a výpočetních metod, které mají urychlit objevování a ověřování léčiv.
JPMorgan zvedá rating i cílovou cenu: „overweight“ a 220 Kč (11 $)
Ještě silnější okamžitý impulz přinesla analýza JPMorgan. Banka 17. prosince zvýšila doporučení z „neutral“ na „overweight“ a zároveň posunula cílovou cenu na 220 Kč (11 $) z dřívějších 200 Kč (10 $). Důvodem jsou povzbudivé výsledky kandidáta REC-4881, inhibitoru MEK 1/2, ve studii TUPELO u pacientů s FAP (familiární adenomatózní polypózou). Podle JPMorgan může být adresovatelná populace pacientů větší, než se dříve předpokládalo, což v modelu zvyšuje ekonomický potenciál programu.
V případě klinicky úspěšných dat může u menších biotechnologií rozhodnout jediný program o tom, zda se firma posune z „příběhu“ do kategorie komerčních hráčů.
REC-4881: tržby přes 20 000 000 000 Kč (1 000 000 000 $) a 60% šance na úspěch
JPMorgan u REC-4881 vidí v USA špičkové tržby přes 20 000 000 000 Kč (1 000 000 000 $). Současně odhaduje zhruba 60% pravděpodobnost úspěchu, což je v biotechnologickém světě relativně ambiciózní předpoklad. Přesto jde stále o sázku na další klinický vývoj: data mohou být slibná, ale cesta k registraci a širšímu přijetí terapií bývá dlouhá a nelineární.
REC-617 jako druhý motor: signály aktivity u rezistentního ovariálního karcinomu
Pozitivní zmínku získal také REC-617, inhibitor CDK7, u něhož se objevují rané náznaky protinádorové aktivity u platina‑rezistentního ovariálního karcinomu. Pro investory je důležité, že firma nestaví celý investiční příběh jen na jednom kandidátovi; širší pipeline snižuje závislost na jediném klinickém výsledku, i když riziko samozřejmě zcela neeliminuje.
Partnerství a milníky: přes 10 000 000 000 Kč (500 000 000 $) už dorazilo
Významným pilířem důvěry je i schopnost Recursion uzavírat spolupráce s velkými farmaceutickými hráči. Podle citovaných údajů už tato partnerství přinesla více než 10 000 000 000 Kč (500 000 000 $) v milníkových platbách. To posiluje finanční runway a zároveň slouží jako externí validace, že platforma a data firmy mohou mít praktickou hodnotu i pro zavedené společnosti.
Konsenzus je střízlivější: 63 % analytiků stále říká „držet“
Navzdory pozitivním katalyzátorům zůstává celkový analytický obraz opatrný. Zhruba 63 % analytiků drží hodnocení typu „hold“ a medián cílové ceny kolem 140 Kč (7 $) implikuje potenciální růst o 64,32 %. Jinými slovy: i když se objevují hlasitější býčí hlasy, trh stále započítává typická rizika klinické biotechnologie – nejistotu dalších dat, regulační kroky i potřebu kapitálu.
AI nálepka nestačí: investoři zvažují i alternativy
Recursion bývá prezentována jako AI‑orientovaná biotechnologie, což v prostředí zvýšeného zájmu o umělou inteligenci pomáhá přitáhnout pozornost. Současně ale platí, že část investorů může hledat „AI akcie“ s čitelnějším byznysem a menším binárním rizikem klinických výsledků. RXRX tak může oslovit ty, kteří chtějí kombinaci technologické teze a biomedicínského upside, avšak jsou připraveni na vyšší volatilitu.
Zdroj: yahoo.com