Rok 2026 může přinést mírné uvolnění na úvěrovém trhu, ale kdo čeká návrat „levných peněz“ z let před inflační vlnou, nejspíš bude zklamaný. Odborníci se shodují, že sazby budou klesat spíše pomalu a po malých krocích. Pro domácnosti i firmy to může znamenat o něco nižší splátky, nikoli však dramatické zlevnění financování.
Kam mohou sazby v roce 2026 směřovat
Klíčovým orientačním bodem zůstává politika americké centrální banky. Fed podle dostupných informací v roce 2025 snížil sazby třikrát a posunul základní sazbu (federal funds rate) do pásma 3,5 až 3,75 %. Takzvaný „dot plot“, tedy soubor projekcí 19 členů vedení, pak naznačuje medián kolem 3,4 % na konci roku 2026. V praxi to vypadá spíše na prostor pro jeden menší dodatečný pokles než na sérii výrazných škrtů.
„Sazby podle mě v roce 2026 klesnou jen skromně, a to kvůli zpomalování ekonomiky a očekávaným krokům Fedu,“ říká profesor financí Robert R. Johnson z Creighton University. „Kdo čeká velké propady, bude pravděpodobně zklamaný.“
Osobní půjčky: pokles se může projevit nejrychleji
U osobních půjček bývá vazba na změny tržních sazeb relativně přímá. Typické rozpětí úroků se pohybuje zhruba od 7 % do 36 % a průměrná sazba u dvouleté osobní půjčky byla podle dat Fedu v srpnu 2025 kolem 11,14 % (oproti 12,33 % přibližně o rok dříve). Pokud sazby v roce 2026 mírně klesnou, část klientů může získat o něco lepší nabídky.
Výsledný úrok však i tak výrazně určí bonita: úvěrová historie, příjem, stabilita zaměstnání a také to, zda jde o nezajištěný úvěr. Banky a nebankovní společnosti totiž nejlepší sazby rezervují nejméně rizikovým žadatelům.
Autopůjčky: trh s auty a riziko klienta hrají prim
U financování auta nemusí být reakce na kroky Fedu tak „mechanická“. V posledních letech se ukázalo, že průměrné sazby autopůjček mohou klesat pomaleji než základní sazba, protože věřitelé více řeší rizikovost klientů a vývoj zaměstnanosti. Důležitá je také situace na trhu: nabídka nových a ojetých vozů, pobídky výrobců a akce dealerů mohou výslednou cenu úvěru přebít i v době, kdy centrální banka mírně zlevňuje peníze.
Studentské úvěry: šance hlavně u soukromých a refinancování
Mírné zlevnění může být v roce 2026 vidět také u soukromých studentských půjček, a zejména u refinancování. Soukromé sazby se dnes pohybují přibližně od 2,85 % do 17,99 % a refinanční nabídky zhruba od 3,99 % do 11,41 %. Pokud tržní sazby klesnou, může dávat smysl porovnat více variant a u dražších úvěrů zkusit refinancování.
Federální studentské půjčky jsou ale jiný svět: sazby se odvozují od výnosů desetiletých státních dluhopisů a zároveň od politického nastavení. Pokud výnosy zůstanou vysoko, ani rok 2026 nemusí přinést výraznější úlevu.
Co skutečně rozhoduje o úroku, který dostanete
Makro faktory
Směr udávají inflace, růst ekonomiky a nezaměstnanost – tedy veličiny, na které Fed reaguje. I malá změna očekávání na trzích se může rychle propsat do nabídek bank, zejména u nezajištěných úvěrů.
Osobní faktory
Neméně důležité je, co si do banky přinesete vy sami: úvěrové skóre, poměr dluhů k příjmu (DTI), výše a stabilita příjmu, délka splatnosti a případně spoludlužník či zajištění. U delších splatností bývá úrok často vyšší, protože věřitel nese riziko po delší dobu.
Jak se na rok 2026 připravit bez čekání na „zázrak“
Dává smysl sledovat vývoj sazeb a nabídky věřitelů, ale neodkládat rozhodnutí jen kvůli vidině velkého zlevnění. Místo toho se vyplatí posílit vlastní vyjednávací pozici: včas zlepšovat kreditní historii, držet DTI nízko a porovnat více nabídek (ideálně i přes předběžné posouzení, které nemusí snižovat skóre). U refinancování si zároveň pohlídejte, zda úsporu „nesní“ poplatky a zda nepřijdete o důležité ochranné prvky, které mohou mít některé typy úvěrů.
Zdroj: yahoo.com