Akcie americké energetické skupiny NextEra Energy zůstávají v hledáčku Wall Street. Dvě investiční banky v prosinci upravily své cílové ceny, ale shodně potvrdily optimistický pohled na firmu, která je považována za klíčového hráče v přechodu Severní Ameriky k čistší energetice. Zásadním argumentem pro býčí scénář je očekávání managementu, že zisk na akcii může dlouhodobě růst tempem přes 8 % ročně.
BMO: drobné snížení cíle, doporučení zůstává „překonat trh“
BMO Capital Markets snížila cílovou cenu NextEra Energy na 1 780 Kč (89 $) z předchozích 1 800 Kč (90 $), zároveň ale ponechala doporučení Outperform (překonat trh). Nejde přitom o změnu názoru na kvalitu byznysu, ale spíše o technickou úpravu modelu: BMO posunula oceňovací „základní“ rok ve své sum-of-the-parts analýze na 2028.
Analytici zdůraznili, že vedení společnosti se cítí být dobře připraveno zrychlit růst zisku na akcii na více než 8% CAGR až do roku 2035. To je posun oproti dřívějšímu rozpětí 6–8 % a podle BMO navíc vychází z vyšší startovní základny pro období 2025–2032, což může zlepšit „odrazový můstek“ pro další roky.
Nově komunikovaný cíl „8 % a více“ má podle analytiků jednu klíčovou vlastnost: kombinuje vysoké tempo růstu s mimořádně dlouhým horizontem až do roku 2035.
BTIG: po Investor Day v New Yorku zvýšení cílové ceny
Opačným směrem šla BTIG, která po firemní akci Investor Day v New Yorku zvýšila cílovou cenu na 2 000 Kč (100 $) z 1 960 Kč (98 $) a potvrdila doporučení Buy (koupit). BTIG označila dlouhodobý růstový cíl NextEra za jednu z nejsilnějších kombinací růstového potenciálu a délky trvání v rámci svého analytického pokrytí.
Podstatné je i to, že BTIG vidí šanci, že firma může v čase růst dokonce rychleji než deklarovaný cíl. Opírá se přitom o dosavadní schopnost NextEra plnit očekávání a o „zásobník“ dodatečných příležitostí, které mohou přicházet s rozšiřováním elektrifikace a modernizací energetické infrastruktury.
Proč je NextEra v centru pozornosti
NextEra Energy je podle dostupných údajů největším producentem obnovitelné energie v Severní Americe. Provozuje rozsáhlé portfolio větrných a solárních zdrojů a zároveň investuje do bateriových úložišť a přenosové infrastruktury, bez nichž se stabilní integrace obnovitelných zdrojů do sítě neobejde. Firma navíc aktivně sleduje a rozvíjí projekty spojené s vodíkem a dalšími technologiemi, které mohou v budoucnu pomoci vyrovnávat výrobu a spotřebu a posílit flexibilitu energetického systému.
Co z toho plyne pro investory
Obě banky sice pracovaly s odlišnou úpravou cílové ceny, jejich společný závěr je ale zřejmý: příběh NextEra stojí na dlouhodobé viditelnosti růstu a na strategické pozici v klíčových segmentech energetické transformace. Pokud se firmě podaří naplňovat ambici růstu EPS přes 8 % ročně až do roku 2035, bude se její hodnota nadále odvíjet nejen od aktuálních úrokových sazeb a regulace, ale také od tempa výstavby nové kapacity, úložišť a přenosových sítí.
Zdroj: yahoo.com