Akcie společnosti Tesla se v závěru roku dostaly do dalšího módu „risk-on“. V pondělí vystoupaly na nové historické maximum 9 877 Kč (493,83 $). Impulzem nebyly jen tradiční spekulace kolem konce roku, ale také zprávy z Kalifornie, které investorům připomněly, že souboj o autonomní mobilitu se nevede jen výkonem algoritmů, ale i robustností celého systému.
Výpadek elektřiny v San Francisku zasáhl Waymo, Tesla zůstala mimo problém
Pozornost trhu přitáhl rozsáhlejší výpadek elektřiny v San Francisku, který způsobil, že několik autonomních vozidel Waymo (jednotky Alphabetu) uvízlo v provozu a krátkodobě narušilo dopravu. Podle dostupných informací nedošlo ke zraněním, incident však znovu otevřel otázku, jak si různí provozovatelé poradí s nestandardními situacemi ve městě.
Elon Musk k události na síti X uvedl, že „Tesla robotaxi nebyla výpadkem elektřiny v San Francisku dotčena“, a připojil i video.
Trh podobné momenty vnímá citlivě: i když jde o problém konkurenta, zpráva může zvyšovat očekávání, že Tesla je technicky i provozně připravenější škálovat služby v reálném provozu. Právě příběh robotaxi a autonomního řízení zůstává jedním z klíčových „opčních“ motivů, které u Tesly podporují ochotu investorů připlácet si za růstový potenciál.
Prosincová statistika hraje Tesle do karet
K růstu přispívá i sezónnost. Historicky Tesla v prosinci často posilovala: v uplynulých 10 letech zakončila tento měsíc výše v sedmi případech. To samo o sobě není záruka dalšího růstu, ale v kombinaci s aktuálním sentimentem a novými maximy jde o faktor, který bývá pro krátkodobé obchodníky i algoritmické strategie atraktivní.
Nízká implikovaná volatilita jako netypicky „býčí“ signál
Zajímavý je také pohled na opční trh. Aktuální Schaeffer’s Volatility Index (SVI) u Tesly činí 46 %, což ji posouvá do 6. percentilu ročního rozpětí – tedy do pásma relativně nízké implikované volatility. Podle historických dat se v posledních pěti letech objevily jen dvě situace, kdy byla Tesla zároveň do 2 % od svého ročního maxima a SVI byl v dolních 20 % ročního rozpětí. V obou případech byla akcie o měsíc později výše, v průměru přibližně o 17 %.
Pokud by se podobný pohyb opakoval i nyní, znamenalo by to posun z dnešní úrovně zhruba k 11 556 Kč (577,78 $). Pro investory je to lákavý scénář, současně ale platí, že Tesla patří k titulům, u nichž se nálada umí rychle otočit – ať už kvůli regulaci, makrodatům, nebo vývoji v autonomním řízení.
Co sledovat dál
Nejbližší týdny ukážou, zda rekordní ceny přilákají další kupce, nebo naopak vyvolají realizaci zisků. Klíčové budou nové informace k robotaxi a konkurenci, reakce opčního trhu na pohyb akcie a také to, zda prosincová sezónnost letos skutečně přetaví pozitivní očekávání v další růst.
Zdroj: yahoo.com