Finanční trhy uzavřely předvánoční týden ve znamení opatrného optimismu, ale také geopolitických otazníků. Zatímco v USA se v pátek rozjela nákupní vlna hlavně v technologiích, Evropa potvrdila silnější týdenní momentum a pražská burza si došla pro další rekord. Do popředí se vedle centrálních bank dostala i témata umělé inteligence, kyberbezpečnosti a kapitálového apetytu největších hráčů.
Wall Street: páteční růst, týden bez jednotného směru
Americké akcie v pátek posílily napříč hlavními indexy. Dow Jones přidal 0,38 %, širší S&P 500 vzrostl o 0,88 % a technologicky laděný Nasdaq Composite uzavřel výše o 1,31 %. V týdenním součtu ale už obrázek tak jednoznačný nebyl: Dow ztratil 0,67 %, zatímco S&P 500 nepatrně přidal 0,10 % a Nasdaq 0,48 %.
Pozornost investorů přitom přitáhly i firemní zprávy. Výrazně zpevnily akcie Oraclu po informaci o zapojení společnosti do investorské skupiny, která má převzít řízení amerických aktivit sociální sítě TikTok. Trh si zjevně vyložil zprávu jako potvrzení, že kolem strategických digitálních platforem vzniká nový „ekosystém vítězů“.
Evropa: dozvuky centrálních bank a lepší týdenní bilance
Západoevropské indexy uzavřely pátek v zeleném a stejně pozitivně vyšel i celý týden. Panevropský STOXX Europe 600 v pátek přidal 0,37 % a za týden zpevnil o 1,60 %. V plusu skončily i hlavní národní benchmarky, včetně britského FTSE 100, který v týdenním součtu získal 2,57 %.
Investoři v Evropě dál vstřebávali sérii rozhodnutí centrálních bank z předchozích dnů. Právě měnová politika a výhled sazeb zůstávají pro akcie klíčové, protože určují cenu kapitálu i ochotu firem investovat.
Praha: PX na novém maximu, táhly banky a ČEZ
Pražská burza se s koncem týdne svezla na vlně dobré nálady. Index PX posílil o 0,89 % na 2 654,25 bodu a opět posunul závěrečné maximum. V týdenním horizontu si připsal 3,32 %, když výrazně pomohly zejména bankovní tituly a akcie ČEZ.
AI čipy a geopolitika: USA přezkoumávají možnost dodávek NVIDIA H200 do Číny
Jedním z nejcitlivějších témat dne je krok americké administrativy, která zahájila meziresortní přezkum týkající se licenčního procesu pro případné dodávky pokročilých AI čipů NVIDIA H200 do Číny. Nejde o schválení prodeje, ale o signál, že se může měnit rámec, v němž se dnes odehrává technologická rivalita velmocí.
Vítězové AI éry nejsou jen ti, kdo vyrábějí nejvýkonnější čipy, ale i ti, kdo dokážou pro svůj byznys vyjednat přístup na klíčové trhy.
Japonsko: sazba nejvýše od roku 1995 a tlak na dluhopisy
Bank of Japan zvýšila klíčovou krátkodobou sazbu na 0,75 %, tedy nejvýše od roku 1995. Na dluhopisovém trhu to vyvolalo výraznou reakci: výnos japonských desetiletých státních dluhopisů se poprvé od roku 1999 dostal nad 2 %. Japonsko tak dál opouští éru extrémně levných peněz, která formovala globální kapitálové toky celé dekády.
Kyberkriminalita: rekordní krádeže krypta a severokorejská stopa
Analytici letos evidují krádeže kryptoměn spojené s hackery napojenými na KLDR v hodnotě přes 40 000 000 000 Kč (2 000 000 000 $). Podle odborníků nejde jen o „kriminalitu pro zisk“, ale o součást financování zbrojních programů. Pro trh je to další připomínka, že digitální aktiva zůstávají zranitelná nejen volatilitou, ale i bezpečnostními riziky.
OpenAI: jednání o kapitálu až 2 biliony Kč
Do technologického vyprávění týdne zapadá i informace, že OpenAI údajně jedná o investičním kole až 2 000 000 000 000 Kč (100 000 000 000 $). Ocenění společnosti by se tím mohlo vyšplhat zhruba na 16 600 000 000 000 Kč (830 000 000 000 $), tedy úroveň, která by ji postavila po bok nejhodnotnějších firem planety. Pro investory je to další doklad, že závod v AI se přesouvá z laboratoří do bilancí.
Bonus: Největší americké firmy na burze? Technologie znovu přebírají otěže
Žebříčky největších veřejně obchodovaných amerických společností se v posledních dekádách proměňovaly podle toho, která odvětví zrovna táhla ekonomiku. Dnes však opět dominují technologie. Takzvanou „Úžasnou sedmičku“ aktuálně v top desítce těsně narušuje Broadcom, což jen podtrhuje, jak moc se tržní kapitalizace soustředí kolem AI infrastruktury, cloudových platforem a polovodičového řetězce.
Zdroj: investicniweb.cz