Hypoteční sazby v USA vstupují do závěru prosince 2025 s překvapivě klidným vývojem. Nízká volatilita znamená pro zájemce o bydlení i pro majitele zvažující refinancování jednu praktickou výhodu: nabídky jednotlivých bank se v takovém prostředí lépe porovnávají a dává větší smysl „shopovat“ sazbu i poplatky napříč trhem.
Aktuální průměry: fixace se drží kolem šesti procent
Podle dat Zillow činí národní průměr u nejběžnější 30leté fixace 6,03 %, zatímco 15letá fixace je na 5,42 %. Třicetiletá sazba je navíc od konce října převážně beze změny, což naznačuje, že trh si našel dočasnou rovnováhu mezi očekáváním dalšího vývoje inflace, výnosy dluhopisů a cenou rizika.
30 let: 6,03 % | 15 let: 5,42 % (Zillow, národní průměry)
Vedle těchto dvou „benchmarků“ se v průměrech objevují i další produkty: 20letá fixace kolem 5,95 % a proměnlivé sazby (například 5/1 ARM) se v těchto dnech pohybují přibližně na úrovni 6,03 %. Zajímavé je, že nastavitelné hypotéky už automaticky neznamenají výrazně nižší start než fixace – někdy jsou podobné nebo i vyšší, což mění tradiční kalkulaci „ARM jako levnějšího vstupu“.
Refinancování: průměrně o něco výš, ale ne vždy
U refinancování jsou průměry mírně zvýšené. Zillow uvádí 30letou refinanční sazbu 6,17 % a 15letou 5,63 %. Přesto platí, že refinancování nemusí být automaticky dražší než hypotéka na nákup – výsledná nabídka se odvíjí od bonity, typu úvěru, poměru dluhu k hodnotě nemovitosti i od toho, zda klient platí body či jiné poplatky předem.
Kolik stojí „šest procent“ v praxi: modelový výpočet
Rozdíl mezi 30 a 15 lety se nejlépe ukáže na splátkách. U modelového úvěru 6 000 000 Kč (300 000 $) na 30 let se sazbou 6,03 % vychází splátka jistiny a úroku zhruba na 36 080 Kč (1 804 $) měsíčně. Za celou dobu splácení by dlužník na úrocích zaplatil přibližně 6 991 980 Kč (349 599 $) nad rámec původní jistiny.
U stejné částky při 15 letech a sazbě 5,42 % už je měsíční zátěž výrazně vyšší, asi 48 780 Kč (2 439 $), ale celkové úroky klesnou zhruba na 2 778 720 Kč (138 936 $). Jinými slovy: kratší splatnost bolí v rozpočtu hned, ale dlouhodobě výrazně snižuje cenu dluhu.
Co nejvíc rozhoduje o nejlepší sazbě
Banky typicky rezervují nejnižší sazby pro žadatele s vyšší akontací, výborným kreditním skóre a nízkým zadlužením vůči příjmům (DTI). Další cestou je snížení sazby nákupem takzvaných bodů – tedy jednorázovou platbou při sjednání. Takový krok ale dává smysl jen tehdy, pokud klient plánuje hypotéku držet dost dlouho na to, aby se vstupní náklad „vrátil“ v úspoře na měsíční splátce.
Výhled na rok 2026: prostor pro pokles je omezený
Kdo čeká rychlý návrat k výrazně levnějším hypotékám, může být zklamaný. Prognózy citované v amerických přehledech naznačují spíše pozvolný vývoj: například Mortgage Bankers Association (MBA) ve svém výhledu pracuje s tím, že 30letá sazba může zůstávat poblíž 6,4 % i během roku 2026. Fannie Mae zároveň počítá s tím, že se třicetileté hypotéky udrží nad 6 % i v příštím roce, s možností poklesu zhruba na 5,9 % až ve 4. čtvrtletí 2026.
Pro domácnosti to znamená jediné: pokud je trh stabilní, největší rozdíly často nevznikají „zázračným“ pohybem sazeb, ale pečlivým porovnáním nabídek, chytrým nastavením splatnosti a prací na vlastní bonitě.
Zdroj: yahoo.com