Odchod do důchodu v roce 2026 bude pro mnoho lidí méně „klidnou jízdou“ a spíše projektem, který vyžaduje průběžné řízení. Do hry vstupuje vyšší a hůře předvídatelná inflace, proměnlivé politické prostředí a také realita delšího dožití. Důchod tak přestává být stavem, kdy stačí jednou nastavit rozpočet a zbytek nechat na autopilotu.
Nový normál stojí na flexibilitě: rozpočet s rezervami, portfolio kombinující příjem i růst a průběžná optimalizace daní i zdravotních výdajů.
Rozpočet, který se umí přizpůsobit inflaci
Tradiční představa „fixních“ výdajů v důchodu naráží na realitu. Plán pro rok 2026 by měl počítat s inflací zhruba 3–4 % ročně, přičemž zdravotní péče a služby mohou zdražovat ještě rychleji. Klíčem je pružnost: místo jedné cifry na měsíc je užitečné pracovat se scénáři a mít prostor pro úpravy životního stylu.
Doporučení zní jednoduše, ale zásadně: vytvořit si finanční tlumič. Vedle běžné rezervy na několik měsíců výdajů se vyplatí mít i „šokový fond“ pro období, kdy vyskočí náklady na energie, bydlení nebo nečekanou opravu domácnosti. Taková rezerva brání tomu, aby člověk musel prodávat investice v nejhorší možnou chvíli.
Portfolio: už nestačí jen konzervativní příjem
Pro důchodce bude stále důležitější, aby úspory neztrácely kupní sílu. Pokud jsou reálné výnosy bezpečných nástrojů nízké, čistě „příjmová“ strategie nemusí dlouhodobě stačit. V roce 2026 se proto častěji prosadí přístup, který kombinuje stabilní příjem s růstovou složkou.
V praxi to znamená přemýšlet o vyváženém mixu aktiv, která dokážou generovat peněžní tok, ale zároveň mají šanci růst s ekonomikou a inflací. Cílem není honit se za maximálním výnosem, ale udržet dlouhodobou udržitelnost čerpání prostředků po dobu 25 až 35 let.
Největší hrozba prvních let: riziko špatného načasování výnosů
Kolísání trhů je nepříjemné vždy, ale v prvních letech důchodu může být vyloženě destruktivní. Pokud přijde výrazný propad ve chvíli, kdy už z portfolia pravidelně vybíráte, můžete „zabetonovat“ ztráty a zmenšit šanci na zotavení. Proto se čím dál častěji používá takzvaná strategie kbelíků.
Její logika je jednoduchá: oddělit peníze podle časového horizontu. Krátkodobý kbelík obsahuje hotovost na zhruba tři až pět let běžných výdajů, střednědobý je připraven pokrýt další přibližně dekádu a dlouhodobý kbelík zůstává investovaný pro pozdější roky. Takový systém pomáhá přečkat volatilitu bez panických prodejů.
Zdravotní péče a dlouhodobá péče: položka, která umí rozpočet převrátit
Rostoucí náklady na zdravotní péči budou patřit k největším tlakům na rozpočty seniorů. Nejde jen o pravidelné platby, ale i o léky, doplňkové služby a případnou dlouhodobou péči. Smysl dává připravit si na zdraví samostatnou rezervu a průběžně vyhodnocovat možnosti pojištění, případně i kombinovaných produktů.
Do „finanční prevence“ patří i obyčejná zdravotní prevence: pravidelný pohyb, vyšetření a návyky, které snižují riziko nákladných komplikací. Nejde o moralizování, ale o pragmatický přístup k jedné z nejrychleji rostoucích výdajových kategorií.
Daně: i malá úprava může mít velký efekt
V prostředí měnících se pravidel může být daňové plánování stejně důležité jako samotný investiční výnos. Změny sazeb, odpočtů nebo pravidel pro kapitálové příjmy mohou posunout čistý výsledek o tisíce korun ročně. Pro důchodce proto nabývá na významu rozložení majetku mezi „daňové koše“ a každoroční revize strategie, zejména ve chvíli, kdy začnou povinné výběry z některých typů účtů.
Doplňkový příjem: nový standard místo výjimky
Část lidí v roce 2026 zjistí, že práce v důchodu není nutně nouzové řešení, ale nástroj stability. Konzultace na částečný úvazek, drobné zakázky, pronájem nebo monetizace dovedností mohou snížit tlak na portfolio a přirozeně pomoci s inflací. I přivýdělek 10 000 Kč (500 $) měsíčně dokáže citelně prodloužit životnost úspor a dát rozpočtu větší volnost.
Nový normál důchodu tak nebude o jediné správné formulce, ale o schopnosti průběžně upravovat plán podle reality. Kdo vsadí na flexibilní rozpočet, chytrou strukturu portfolia a aktivní práci s daněmi i zdravotními výdaji, bude mít v roce 2026 výrazně lepší šanci udržet si stabilní životní úroveň.
Zdroj: yahoo.com