Analytici z BMO Capital upravili výhled pro akcie Amazonu směrem vzhůru a zároveň potvrdili doporučení Outperform. Nově stanovili cílovou cenu na 6 080 Kč (304 $), zatímco dřívější odhad činil 6 000 Kč (300 $). Za změnou stojí především zrychlující se adopce umělé inteligence v cloudové divizi Amazon Web Services (AWS), která je klíčovým zdrojem ziskovosti celé skupiny.
Silnější cloudové závazky a větší zájem o Claude
BMO se v hodnocení opírá o zpětnou vazbu od bývalých manažerů AWS. Ti podle banky pozorují, že firmy uzavírají výraznější a dlouhodobější cloudové závazky, což se typicky promítá do stabilnějších tržeb v dalších kvartálech. Současně roste aktivita vývojářů, kteří častěji sahají po modelu Claude (významný jazykový model využívaný v AI aplikacích). Tato kombinace naznačuje, že poptávka po AI nástrojích v cloudu už není okrajovým experimentem, ale stává se standardní součástí podnikové IT strategie.
Podle BMO nabírá podniková AI na tempu a trend by měl sílit s tím, jak firmy škálují nasazení až do roku 2027.
Na základě těchto signálů banka zvýšila svůj předpoklad růstu tržeb AWS z 23 % na 24 %. Na první pohled jde o drobnou úpravu, v absolutních číslech však u tak velkého byznysu znamená citelný příspěvek k celkovému hospodaření Amazonu.
AI jako motor AWS: proč na tom záleží investorům
AWS je dlouhodobě vnímán jako „ziskový stroj“ Amazonu, který financuje část investic do logistiky, obsahu i nových produktů. Pokud se AI služby stanou dalším stabilním pilířem růstu, může to podpořit nejen tržby, ale i marže. Pro investory je důležité i to, že AI projekty typicky zvyšují spotřebu výpočetního výkonu, úložišť a datových služeb, tedy oblastí, kde cloudové platformy generují opakované příjmy.
Amazon sází na Indii: investice až 1 500 mld. Kč do roku 2030
Vedle cloudového příběhu zaujala trh i další zpráva: Amazon oznámil, že do roku 2030 plánuje v Indii investovat dalších 700 mld. Kč (35 mld. $). Tato částka navazuje na dřívější investice ve výši 800 mld. Kč (40 mld. $) od svého vstupu na trh v roce 2010. Celkový plánovaný závazek se tak dostává na 1 500 mld. Kč (75 mld. $).
Strategie má stát na třech hlavních pilířích: digitální transformaci poháněné AI, posílení exportu a tvorbě pracovních míst. Podle zveřejněných cílů chce společnost do roku 2030 zvýšit exportní dopad až na 1 600 mld. Kč (80 mld. $) a zároveň přinést benefity AI milionům malých podniků.
Práce a nástroje pro malé prodejce
Amazon zároveň počítá s výrazným dopadem na zaměstnanost. Do roku 2030 má iniciativa v Indii podpořit celkem 3,8 milionu pracovních míst, včetně vytvoření zhruba 1 milionu nových příležitostí. Firma přitom akcentuje i praktické nástroje pro obchodníky a zákazníky, které staví na umělé inteligenci, například asistenční funkce pro prodejce či konverzačního asistenta pro vyhledávání a nakupování.
Pro Amazon jde o dvojí sázku: na jedné straně rozvoj infrastruktury a ekosystému v jedné z nejrychleji rostoucích ekonomik, na druhé straně monetizaci AI v cloudu, která může zvednout očekávání trhu i valuaci akcií. Kombinace obou trendů pomáhá vysvětlit, proč BMO vidí prostor pro další růst a proč upravila cílovou cenu směrem nahoru.
Zdroj: yahoo.com