Rivian po prudké rally nekončí. Wedbush vidí prostor pro další růst v roce 2026
Akcie Rivian Automotive v posledních osmi měsících vystřelily tak, že jejich hodnota se více než zdvojnásobila. I po tomto výrazném růstu ale část analytiků sází na to, že příběh ještě zdaleka nekončí. Nejviditelněji je to vidět na nejnovějším komentáři společnosti Wedbush Securities, která u Rivianu dál očekává posilování i v roce 2026.
Dan Ives zvyšuje cílovou cenu na 500 Kč (25 $)
Seniorní analytik Dan Ives ponechal doporučení „překonat trh“ a zároveň zvýšil cílovou cenu na 500 Kč (25 $). To podle něj znamená zhruba 11% potenciál růstu oproti aktuální ceně kolem 453 Kč (22,64 $), kde se titul pohybuje poblíž dvouletých maxim.
Wedbush staví optimismus na tom, že Rivian si otevírá nové zdroje příjmů v autonomním řízení, aniž by ztratil kontrolu nad náklady.
Klíčový katalyzátor: autonomie, čip RAP1 a předplatné
Wedbush svůj pozitivní výhled opírá o nedávno představené plány firmy v oblasti autonomního řízení. Rivian na své akci zaměřené na autonomii a umělou inteligenci nastínil ambici vyvinout vlastní výpočetní platformu pro autonomní funkce, včetně procesoru RAP1, a zároveň spustit předplatitelský model pro vybrané autonomní schopnosti v roce 2026.
Pro investory je důležité, že se tím mění logika byznysu: od jednorázového prodeje auta směrem k opakovaným příjmům ze softwaru. Pokud se firmě podaří dodat slíbené funkce v praxi a včas, může to zlepšit nejen marže, ale i vnímání značky v konkurenci, kde software hraje stále větší roli.
R2 jako test škálování: vyšší objemy, lepší metriky dodávek
Druhým pilířem optimismu je náběh modelu R2. Ten by měl pomoci zvýšit objemy a stabilizovat dodávky, což je u mladších výrobců elektromobilů často rozhodující faktor pro důvěru trhu. Wedbush očekává, že právě R2 může v příštím roce zlepšit provozní „čitelnost“ firmy a podpořit další růst kurzu.
Technicky navíc akcie podle komentářů z trhu drží nad hlavními klouzavými průměry, což bývá interpretováno jako signál, že kupci zatím mají převahu.
Je Rivian už drahý? Valuace stále vypadá střídměji než u Tesly
Přes silný růst zůstává argumentem pro část investorů i ocenění. Rivian se podle dostupných dat obchoduje přibližně za 5násobek tržeb, zatímco Tesla zhruba za 16násobek tržeb. Do hry vstupuje také spolupráce s Volkswagenem, popisovaná jako společný projekt v řádu miliard dolarů, tedy desítek miliard korun, která může Rivianu pomoci posílit technologické i výrobní zázemí.
Wall Street je střízlivější: konsenzus „držet“ a cíl 320 Kč (16 $)
Navzdory hlasité podpoře Wedbush zůstává širší trh opatrnější. Konsenzus analytiků se podle agregovaných dat drží na úrovni „držet“ a průměrná cílová cena je kolem 320 Kč (16 $). To naopak naznačuje přibližně 28% pokles oproti aktuálním úrovním.
Pro investory z toho plyne jasné čtení: Rivian může být atraktivní sázkou na autonomii a software, ale jde o titul, kde bude rok 2026 do značné míry referendem o tom, zda firma dokáže své technologické sliby proměnit v produkt, který zákazníci budou skutečně používat a platit za něj.
Zdroj: yahoo.com