Americké akciové trhy v úterý nedokázaly udržet ranní zisky a uzavřely v červených číslech. S&P 500 ztratil 0,19 %, technologicky laděný Nasdaq 100 oslabil o 0,18 % a Dow Jones odepsal výraznějších 0,80 %. Nálada investorů se během dne pohybovala mezi dvěma protichůdnými silami: na jedné straně úlevou z mírnější jádrové inflace, na druhé straně cíleným výprodejem v softwaru a tlakem na firmy napojené na úvěrové karty.
Software pod tlakem: novinka od Anthropic rozčeřila sektor
Hlavní zátěž přišla ze segmentu softwaru. Investory znervóznila zpráva, že AI startup Anthropic představil náhled nového nástroje, který se nemá omezovat jen na programování, ale míří na širší spektrum pracovních úkolů. Trh si to vyložil jako další krok k tomu, že umělá inteligence bude zasahovat do tradičních „high-margin“ softwarových služeb a zrychlí konkurenční boj.
V praxi to odnesly zejména velké podnikové platformy. Salesforce spadl o více než 7 % a patřil k největším propadákům dne, výrazně ztrácely také Adobe (přes 5 %) a Intuit (přes 4 %). Níže se svezly i další známé tituly z oblasti podnikových aplikací a cloudu.
Karetní společnosti pokračují v propadu po politickém signálu
Druhým ohniskem výprodejů byly společnosti navázané na platební karty a spotřebitelské úvěry. Prezident Donald Trump naznačil, že věřitelé poskytující úvěry prostřednictvím kreditních karet by se mohli dostat „do rozporu se zákonem“, pokud by na jeden rok nezastropovali úrokové sazby na 10 %.
Trump: Věřitelé by byli „v rozporu se zákonem“, pokud by úroky z kreditních karet nezastropovali na 10 % po dobu jednoho roku.
Trh reagoval prudce už druhý den v řadě: Visa odepsala přes 4 %, Mastercard a JPMorgan Chase přes 3 %. Investoři v tom čtou riziko regulatorního zásahu, který by mohl změnit ekonomiku spotřebitelského financování i očekávání ziskovosti napříč sektorem.
Inflace příjemně překvapila, dluhopisům pomohla i aukce
Určitou protiváhu k nervozitě přinesla inflační data. Prosincový CPI v USA byl podle meziročního srovnání na 2,7 %, tedy v souladu s očekáváním. Důležitější jádrová inflace (bez potravin a energií) ale vyšla na 2,6 % meziročně, zatímco trh čekal 2,7 %. To pomohlo americkým státním dluhopisům a snížilo tlak na výnosy.
Dalším podpůrným signálem byla silná poptávka v aukci 20letých státních dluhopisů, kde ministerstvo financí prodalo 22 mld. $ (440 mld Kč). Výnosy sice zůstávají citlivé na politická témata a debatu o nezávislosti Fedu, ale úterní aukce ukázala, že při atraktivních úrovních se kupci stále najdou.
Ropa a geopolitika: energetika šla proti trhu
Na úterní seanci bylo znát i oživení v energetice. Cena ropy WTI poskočila o více než 2 % na nejvyšší úroveň zhruba za 2,25 měsíce, mimo jiné kvůli rostoucím geopolitickým rizikům. Trh sledoval zpřísněný tlak USA na Írán i zprávy o útocích drony v okolí infrastruktury napojené na export ropy z oblasti Černého moře, které podle informací omezily přepravu.
V dalších dnech se pozornost investorů přesune k dalším makrodatům, začínající výsledkové sezóně a také k tomu, zda se politické signály promítnou do konkrétních kroků. Úterní obchodování každopádně ukázalo, že trh je v prostředí AI inovací a regulatorních hrozeb mimořádně citlivý na zprávy, které dokážou během hodin přeskupit vítěze i poražené.
Zdroj: yahoo.com