Americké akcie vstoupily do zkráceného vánočního týdne růstem a trh si udržel klidnou, až sváteční dynamiku. Náladu výrazně podporoval pokračující optimismus kolem umělé inteligence, který se znovu propsal do poptávky po technologických titulech. Zároveň však bylo patrné, že zisky nebyly výhradně doménou „velké technologické sedmičky“ – růst se rozšířil napříč sektory i kapitalizačními velikostmi.
Indexy posílily, volatilita klesla
Dow Jones přidal 0,47 % na 48 362,68 bodu, širší S&P 500 vzrostl o 0,64 % na 6 878,49 bodu a technologický Nasdaq Composite zpevnil o 0,52 % na 23 428,83 bodu. Pozornost si zasloužil i Russell 2000, který si připsal 1,16 % na 2 558,78 bodu a potvrdil, že část kapitálu proudí i do menších firem.
Index volatility VIX klesl o 5,57 % na 14,08 bodu, což odpovídá relativně uvolněné náladě investorů před svátky. Výnos 10letých amerických státních dluhopisů se snížil o necelé dva bazické body na 4,165 %.
AI znovu v roli tahouna: NVIDIA a spol.
Klíčovou oporou se staly akcie napojené na AI infrastrukturu. NVIDIA posílila o 1,49 % poté, co Reuters upozornil na plánované zahájení dodávek čipů H200 do Číny v polovině února. Vzestup se neomezil jen na jeden titul: výrazně rostly také Micron Technology (+4,01 %) a Oracle (+3,17 %).
Trh zároveň řeší, zda se dominance AI akcií udrží i do konce roku. Část investorů totiž upozorňuje na vysoké valuace v technologickém sektoru a zvažuje rotaci do levnějších segmentů, což naznačuje i lepší výkon Russellu 2000.
Santa Claus rally? Okénko se otevírá, jistota chybí
V pozadí se vede tradiční debata o takzvané „Santa Claus rally“, jejíž sledované období začíná 24. prosince. Letos ale panuje nejistota, zda trh najde dostatek čerstvých impulsů, které by závěr roku posunuly do jednoznačně pozitivního módu.
Podle Willa McGougha z Prime Capital Financial trh momentálně postrádá výrazný katalyzátor a investoři vyčkávají, zda se závěr roku ponese ve znamení dalšího růstu. Upozorňuje také na psychologickou blízkost hladiny 7 000 bodů u S&P 500 a na to, že očekávání růstu zisků v dalších letech mohou být ambiciózní.
Komodity na maximech, bitcoin bez větší změny
Na komoditních trzích se pozornost soustředila na drahé kovy. Zlato zdražilo o 2,3 % a stříbro o 2,9 %, přičemž oba kovy se posunuly na historická maxima. Ropa přidala zhruba 2,5 %.
Bitcoin zakončil seanci prakticky beze změny kolem 1 766 000 Kč (88 300 $), což naznačuje, že tentokrát se hlavní kapitálová vlna odehrávala spíše na akciích a komoditách než v kryptu.
Firemní zprávy: robotická taxi i velké akviziční spekulace
Z korporátního světa zaujaly dvě výrazné zprávy. Čínský technologický gigant Baidu oznámil plány na zavedení robotických taxi v Londýně, a to už od příštího roku díky partnerství se společnostmi Uber a Lyft. Téma autonomní mobility tak znovu připomnělo, že „AI příběh“ má více podob než jen čipy a datová centra.
Ve světě médií a streamingu pak rezonovala informace, že Netflix má mít připravené bankovní financování až 500 000 000 000 Kč (25 000 000 000 $) pro plánovanou akvizici Warner Bros. Discovery za 1 440 000 000 000 Kč (72 000 000 000 $). Součástí zpráv byl i detail, že spoluzakladatel Oraclu Larry Ellison má ručit částkou 808 000 000 000 Kč (40 400 000 000 $).
Další signály z trhu: zdravotnictví a data z Fedu
Za zmínku stojí také informace, že hedgeové fondy po dlouhé době přistoupily k čistému prodeji akcií ze sektoru zdravotnictví – investoři reagují na nejistotu kolem státních dotací na zdravotní pojištění a sílící tlak na omezení nákladů. Makroobraz doplnil index aktivity chicagského Fedu, který v září stoupl na -0,21 bodu ze srpnových -0,31 bodu.
Zdroj: investicniweb.cz