Hledání „dalšího Broadcomu“ se v éře umělé inteligence stále častěji stáčí k jednomu tématu: kdo dokáže dodat výpočetní výkon levněji než Nvidia, aniž by obětoval příliš mnoho v praxi použitelné rychlosti. Broadcom ukazuje, že odpovědí nemusí být univerzální GPU, ale čipy navržené na míru konkrétním AI úlohám.
Proč na míru dělané čipy začínají dávat větší smysl než univerzální GPU
Grafické akcelerátory od Nvidie jsou extrémně výkonné a flexibilní a právě to z nich dělá drahý standard. Jakmile však firma přesně ví, jaký typ zátěže potřebuje obsloužit (například trénování konkrétní architektury modelů nebo masivní inferenci), může specializovaný čip nabídnout lepší poměr cena/výkon. Broadcom na této poptávce vyrostl tím, že dodává zákaznické AI akcelerátory, které umí v „dobře připraveném“ nasazení překonat GPU v nákladech na jednotkový výpočet.
Autor původního textu tvrdí, že tento trend bude sílit: firmy už nemohou donekonečna akceptovat cenu špičkových GPU, a proto hledají alternativy. Část z nich půjde cestou partnerství (například právě s Broadcomem), jiné se pokusí zopakovat recept samy.
Amazon a Trainium3: sázka na vlastní akcelerátor
Amazon se do hry zapojuje prostřednictvím AWS a vlastního čipu Trainium3. Novinka stojí na 3nm výrobní technologii a podle dostupných tvrzení má oproti serverům s předchozí generací Trainium2 přinést až čtyřnásobný výpočetní výkon a současně čtyřnásobně lepší energetickou efektivitu. Právě energie a provozní náklady jsou dnes u AI infrastruktury bolestivé místo, které dokáže zrušit i výhodu „rychlejšího“ hardwaru.
Pokud se slibované zrychlení a úspory potvrdí ve velkých nasazeních, může se Trainium3 stát pro část trhu tím, čím byly specializované čipy Broadcomu: levnější cestou k provozu AI ve velkém.
Co na tom získá AWS a proč se zmiňuje Anthropic
Amazon potřebuje, aby se Trainium3 nestal jen technickou demonstrací, ale magnetem na zákazníky. V článku se zmiňuje, že některé generativní AI firmy už díky této třídě infrastruktury údajně snižují náklady na trénování i inferenci až o 50 %, včetně společnosti Anthropic. To je přesně typ argumentu, který může rozhodovat o migraci zátěží: nejde jen o špičkový výkon, ale o to, kolik stojí jeden měsíc trénování a kolik vyjde milion dotazů při inferenci.
Potenciální katalyzátor: OpenAI a investice 200 mld. Kč (10 mld. $)
Za možný průlom se označuje scénář, v němž by OpenAI začala Trainium3 využívat výměnou za investici 200 mld. Kč (10 mld. $). Pokud by se podobná dohoda potvrdila, šlo by nejen o přímý příspěvek kapitálu, ale hlavně o signál trhu, že AWS nabízí relevantní alternativu k dominantnímu GPU ekosystému.
Největší sázka: růst AWS v roce 2026
Pro akcie Amazonu je klíčové, zda si AWS udrží tempo. Cloud tvoří zhruba 18 % tržeb, ale generuje přibližně 66 % provozního zisku celé skupiny. Autor připomíná, že AWS ve 3. čtvrtletí zrychlilo růst na zhruba 20 %, což může být dobrý předvoj pro rok 2026, zvlášť pokud se AI workloady budou dál přesouvat do cloudu.
Investiční rámování a marketing kolem „top výběrů“
Součástí původního textu je také marketingové sdělení služby Stock Advisor, které uvádí, že investice 20 000 Kč (1 000 $) do dříve doporučených titulů mohla vyrůst například na 10 180 780 Kč (509 039 $) u Netflixu nebo na 22 190 120 Kč (1 109 506 $) u Nvidie. Zároveň se uvádí, že Amazon v aktuálním „top 10“ výběru není. Pro čtenáře je to užitečná připomínka: i když technologie vypadá slibně, trh hodnotí nejen inovaci, ale i její rychlost adopce a dopad na marže.
Pokud Amazon dokáže přesvědčit velké hráče, že Trainium3 reálně snižuje náklady bez bolestivých kompromisů, může se z AWS stát vítěz další fáze AI infrastruktury. A právě tady se rodí paralela s Broadcomem: ne v univerzálnosti, ale v chytré specializaci.
Zdroj: yahoo.com