Tento výrok se používá, pokud se používá investiční doporučení. V tomto případě by váha akcie v portfoliu měla mít nižší váhu, než váha této akcie v indexu.
Reklama:
Porozumění finančním termínům a strategiím je kritické pro každého, kdo chce být seznámen s investováním. Jedním takovým pojem je 'Under-weight' (podíl), který je v oblasti spravování investic velmi významný.
Definice Under-weight
Podle definice Investopedia, je 'under-weight', obecně řečeno, když portfoliová alokace na daný sektor, společnost nebo aktivum je nižší než benchmarkové portfolio.
Role Under-weight v Portfolio Management
V portfoliové správě je začlenění 'underweight' akcií nebo aktiv strategickým rozhodnutím, které je založeno na scénáři mírného pesimismu nebo opatrnosti vůči dané společnosti nebo sektoru. To může pomoci omezit potenciální ztráty, pokud daný sektor nebo společnost podávají slabší výkon.
Příklad Under-weight
V praxi, představme si, že benchmarkové portfolio má 10% alokace na technologický sektor. Pokud portfoliový manažer očekává, že tento sektor podá na trhu slabší výkon, může snížit jeho alokaci na 5%. Tímto krokem by se technologický sektor stal 'under-weight' v portfoliu.
Under-weight vs Over-weight
V kontrastu s 'under-weight', termín 'over-weight' značí situaci, kdy portfolio má vyšší alokaci na daný sektor nebo akcie než benchmarkové index. Tento krok je zpravidla proveden, pokud portfoliový manažer očekává nadprůměrný výkon tohoto sektoru nebo akcií.
Závěr
Porozumění takovým investičním strategiím může být klíčem k úspěchu na trhu. 'Under-weight' a 'over-weight' jsou dvě základní strategie používané v portfoliím spravovaných odborníky.
Vždy je důležité, aby investoři konzultovali svá rozhodnutí s finančními poradci, kteří jim mohou poskytnout personalizované rady na základě jejich jedinečných finančních cílů a okolností.
Pro další odborné informace o investičních strategiích a termínů navštivte stránky jako jsou Financial Analyst Journal nebo Investopedia.