Overweight

Overweight je výrok při investičním doporučení. Jedná se o to, že akcie by měla být zastoupena v portfoliu ve větší míře, než je její zastoupení v indexu.

Reklama:

Při posuzování investic může být koncept overweight zásadní. Je to termín používaný k označení stavu, kdy investor drží vyšší procento konkrétní akcie nebo sektoru v portfoliu, než je váha tohoto aktiva nebo sektoru v referenčním indexu.

Jednou z možností, jak určit, zda je akcie overweight, je srovnání její váhy v investorově portfoliu s váhou v benchamrku. Například, pokud akcie tvoří 10% portfolia a v benchmarku tvoří jen 2%, pak je tato akcie považována za overweight.

Investopedia vysvětluje, že tím, že je některý titul overweight, může investor zvýšit celkový výnos portfolia, pokud se domnívá, že daný titul vykáže lepší výkonnost než ostatní tituly v portfoliu.

Přínosy a rizika strategie overweight

Tato strategie může být výhodná za určitých okolností. Například, pokud investor očekává, že daný sektor poroste rychleji než ostatní sektory, je rozumné mít v tomto sektoru více investic. Rovněž v situaci, kdy investor věří, že daná akcie překoná index, je strategie overweight také příhodná.

Avšak i přes potenciální výhody může být strategie overweight riskantní. Pokud sektor nebo akcie nevykážou očekávané výsledky, může investor utrpět větší ztráty, než pokud by držel diverzifikované portfolio.

Zdroj: Corporate Finance Institute

Příklady a aplikace overweight

Overweight není omezeno jen na akcie. Tento koncept lze aplikovat na jakýkoli typ aktiva v portfoliu, včetně dluhopisů, komodit nebo měn. Například, pokud investor očekává, že zlato překoná jiné komodity, může být pro něho výhodné mít ve svém portfoliu více zlata.

Je také důležité si uvědomit, že overweight je relativní pojem. To znamená, že co je overweight pro jednoho investora, nemusí být overweight pro jiného. Vše záleží na referenčním indexu jednotlivého investora.

Je také důležité si uvědomit, že overweight nemá žádnou dobu trvání. Investor může rozhodnout, že bude akcii držet v overweight stavu dle jeho preference a podle toho, jak se mění ekonomické podmínky.

Investopedia: Overweight

Závěr

Strategie overweight je nástrojem, který mohou investoři využít k maximalizaci výnosů ze svých investic. Avšak s takovou možností vyšších výnosů přichází i vyšší riziko. Proto je důležité pochopit tento koncept a jeho potenciální důsledky.