Finanční deriváty nejsou cenné papíry. Jsou to kontrakty, které jsou odvozené od podkladových aktiv. Finanční deriváty slouží k zajištění ceny podkladového aktiva proti riziku. Také mohou být standardizované například obchodování na burze nebo nestandardizované například mezi bankou, která vydává kontrakt a klientem, který ho kupuje.
Reklama:
Co jsou finanční deriváty
Finanční deriváty jsou nástroje, jejichž hodnota je odvozena od hodnoty jedné nebo více referenčních aktiv. Tyto základní aktiva mohou zahrnovat komodity, valuace, úrokové sazby, cizí měny a indexy. V praxi se deriváty využívají k řízení rizik či k zajištění strategických cílů. Můžeme je setkání například v Investopedia.
Typy finančních derivátů
Existují čtyři hlavní typy finančních derivátů:
- Futures a forwards: Jsou to kontrakty na koupi nebo prodej určitého aktiva v předem určeném čase a za předem určenou cenu.
- Možnosti: Dávají držiteli právo (ale ne povinnost), aby zakoupili nebo prodali určité aktivo za určitou cenu a do určitého data.
- Swapy: Jsou to smlouvy mezi dvěma stranami o výměně finančních instrumentů.
- Credit Derivatives: Jsou určené k přenášení kreditního rizika z jedné strany na druhou.
Podrobnější popis a výklad se dočtete na zdroji: Investopedia - Derivatives.
Využití derivátů
Finanční deriváty mají širokou škálu využití a lze je využít pro řadu různých strategií. Některé možnosti jsou:
- Řízení rizika: Finanční deriváty umožňují investorům a podnikům řídit a řešit rizika spojená s fluktuací cen základních aktiv.
- Spekulace: Traders mohou použít finanční deriváty k spekulaci o budoucích změnách cen základních aktiv a z tohoto důvodu získat zisk.
- Arbitráž: Deriváty mohou být také využity pro arbitráž, tedy pro využití rozdílů v cenách na různých trzích k dosažení bezrizikového zisku.
Rizika derivátů
Finanční deriváty nesou řadu rizik:
- Riziko protistrany: Pracujete-li s deriváty, vystavujete se riziku, že protistrana nebude schopna splnit své závazky.
- Tržní riziko: Hodnoty derivátů se mění s tržními podmínkami a tím s cenou základního aktiva. Je tedy riziko, že ztratíte své investice kvůli nepředvídaným změnám trhu.
- Leverage risk: Většina derivátových kontraktů vyžaduje jen malý počáteční kapitál, což znamená, že mohou generovat výrazné zisky, ale také velké ztráty.
O dalších rizících můžete číst na stránce: Investopedia - Risks of Derivatives.
Finanční deriváty tedy představují nástroje s vysokým potenciálem, ale také vysokým rizikem. Je důležité porozumět, jak fungují, a jak je možné je efektivně využít při správě portfolia a řízení rizik.